SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
GRUPY KAPITAŁOWEJ W 2020 ROKU
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
1
Spis treści
I. ORGANIZACJA GRUPY KAPITAŁOWEJ I PODSTAWOWE ZASADY ZARZĄDZANIA. .................................... 4
1. Opis organizacji Grupy Kapitałowej ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji. ................... 4
2. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Grupą Kapitałową STALPROFIL S.A. ............................. 5
3. Informacje o powiązaniach kapitałowych lub organizacyjnych STALPROFIL S.A. z innymi podmiotami
oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych. ............................................................. 6
II. PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ STALPROFIL S.A. I JEJ OTOCZENIE RYNKOWE ........... 7
1. Informacje o podstawowych produktach, towarach i usługach ............................................................... 7
2. Podstawowe rynki zbytu .......................................................................................................................... 8
3. Główni dostawcy i odbiorcy Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. ............................................................ 9
4. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Grupy Kapitałowej, w tym znanych
grupie umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami, umowach współpracy lub kooperacji ................... 10
5. Znaczące umowy ubezpieczenia zawarte przez spółki z Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w okresie
sprawozdawczym ........................................................................................................................................... 11
6. Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez jednostki z Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A.
z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe .................................................................... 12
7. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w roku obrotowym umowach dotyczących kredytów
i pożyczek ....................................................................................................................................................... 12
8. Informacje o udzielonych pożyczkach w roku obrotowym, z uwzględnieniem pożyczek udzielonych
podmiotom powiązanym ................................................................................................................................ 14
9. Informacje o udzielonych i otrzymanych w roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach
z uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych podmiotom powiązanym ............................................ 14
10. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń ........................................................................................... 16
11. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Grupy .................... 22
12. Informacje o przyjętej polityce i strategii rozwoju Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. wraz z opisem
perspektyw rozwoju działalności Grupy ......................................................................................................... 23
III. OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWYCH ..................................... 28
1. Opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, wraz z oceną ich wpływu na działalność
i wyniki finansowe Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A.................................................................................. 28
2. Opis podstawowych wielkości ujawnionych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów ....................... 30
3. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów, w tym z punktu widzenia płynności Grupy
Kapitałowej STALPROFIL S.A. .......................................................................................................................... 35
4. Ocena zarządzania zasobami finansowymi Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. z uwzględnieniem
zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań .............................................................................. 40
5. Objaśnienie różnic pomiędzy osiągniętymi wynikami finansowymi, a publikowanymi przez spółkę
prognozami ..................................................................................................................................................... 41
6. Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym ... 42
7. Informacje o instrumentach finansowych, w tym przyjętych przez Grupę celach i metodach
zarządzania ryzykiem finansowym ................................................................................................................. 42
8. Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji dokonanych w ramach Grupy
w roku obrotowym ......................................................................................................................................... 43
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
2
9. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych przez Grupę Kapitałową STALPROFIL S.A. w
tym inwestycji kapitałowych .......................................................................................................................... 44
10. Zdarzenia występujące po dniu bilansowym. ......................................................................................... 44
IV. POZOSTAŁE INFORMACJE. ................................................................................................................... 45
1. Wartość wynagrodzeń wypłaconych osobom zarządzającym i nadzorującym STALPROFIL S.A. ........... 45
2. Umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę
w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska ........................................................ 46
3. Informacje o zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla
byłych osób zarządzających i nadzorujących .................................................................................................. 46
4. Akcje Spółki oraz akcje i udziały w podmiotach powiązanych będące w posiadaniu osób
zarządzających i nadzorujących ...................................................................................................................... 47
5. Informacje o znanych Spółce umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany
w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy ...................................................... 47
6. Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych. ......................................................... 47
7. Informacja o nabyciu akcji własnych. ..................................................................................................... 47
8. Opis wykorzystania wpływów z emisji papierów wartościowych. ......................................................... 47
9. Wypłacona (lub zadeklarowana) dywidenda.......................................................................................... 47
10. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego lub organem administracji publicznej .................................................................................... 48
11. Informacja o umowach pomiędzy Spółką a podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań
finansowych, w tym o wysokości wynagrodzenia. ......................................................................................... 49
12. Badania i rozwój ..................................................................................................................................... 50
13. Oświadczenie Grupy Kapitałowej na temat informacji niefinansowych. ............................................... 50
V. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO. ............................................................... 51
1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego przyjętego do stosowania przez Spółkę. ....................... 51
2. Stosowanie zasad ładu korporacyjnego w 2020r. .................................................................................. 51
3. Opis głównych cech stosowanych w Spółce systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w
odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych. .................................................................. 52
4. Wskazanie akcjonariuszy posiadających znaczne pakiety akcji STALPROFIL S.A. ................................... 53
5. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia
kontrolne. ....................................................................................................................................................... 54
6. Wskazanie ograniczeń dotyczących wykonywania prawa głosu. ........................................................... 55
7. Wskazanie ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych
emitenta. ........................................................................................................................................................ 55
8. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień,
w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji. ......................................................... 55
9. Opis zasad zmiany statutu Spółki. .......................................................................................................... 56
10. Sposób działania Walnego Zgromadzenia, jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy
i sposobu ich wykonywania. ........................................................................................................................... 56
11. Opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących oraz ich komitetów wraz
ze wskazaniem składu osobowego i zmian, które w nich zaszły w ciągu roku sprawozdawczego. ................ 57
12. Główne założenia „Polityki wyboru firmy audytorskiej w STALPROFIL S.A.” wraz z informacją na
temat wypełniania obowiązującej w Spółce „Procedury wyboru firmy audytorskiej”. .................................. 62
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
3
13. Główne założenia „Polityki Świadczenia Dodatkowych Usług przez Firmę Audytorską na rzecz
„STALPROFIL S.A.” wraz z informacją o świadczeniu przez firmę audytorską badającą sprawozdanie
finansowe Spółki dozwolonych usług niebędących badaniem. ...................................................................... 63
14. Opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących, zarządzających
i nadzorujących emitenta. .............................................................................................................................. 63
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
4
I. ORGANIZACJA GRUPY KAPITAŁOWEJ I PODSTAWOWE ZASADY
ZARZĄDZANIA.
1. Opis organizacji Grupy Kapitałowej ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji.
Firma Spółki Dominującej: „STALPROFIL” Spółka Akcyjna
Skrót firmy: „STALPROFIL” S.A.
Siedziba Spółki: Dąbrowa Górnicza
Adres Spółki: ul. Roździeńskiego 11a, 41-308 Dąbrowa Górnicza
Adres poczty elektronicznej: biuro@stalprofil.com.pl
Strona internetowa: www.stalprofil.com.pl
Statystyczny Numer Identyfikacyjny REGON: 001367518
Numer Identyfikacji Podatkowej NIP: 629-001-21-66
Spółka dominująca STALPROFIL S.A. została zarejestrowana 30 czerwca 1998 roku w Sądzie Rejonowym
w Katowicach pod numerem KRS 0000113043 i powstała w wyniku przekształcenia Przedsiębiorstwa
Handlowo-Usługowego STALPROFIL spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną.
Od początku funkcjonowania Spółki do chwili obecnej podstawowym przedmiotem jej działalności jest
obrót krajowy i zagraniczny wyrobami hutniczymi. Działalność w zakresie sprzedaży eksportowej wyrobów
hutniczych Spółka rozpoczęła jeszcze w ramach sp. z o.o. w roku 1990. Sprzedaż wyrobów hutniczych Spółka
prowadzi z dwóch własnych, nowoczesnych składów handlowych zlokalizowanych w Katowicach –
Panewnikach oraz w Dąbrowie Górniczej.
Wskutek konsekwentnie (od roku 2005) realizowanej przez STALPROFIL S.A. strategii rozwoju
zewnętrznego, zmierzającej głównie do rozszerzenia działalności na inne segmenty rynku, dokonane zostało
kontrolowane rozszerzenie przedmiotu działalności w ramach utworzonej Grupy Kapitałowej na segment
infrastruktury, co pozwoliło na zmniejszenie ponoszonego ryzyka rynkowego związanego z wahaniami
koniunktury na podstawowym dla Spółki rynku stalowym. Budowa Grupy oparta na akwizycji podmiotów,
które działają na innych atrakcyjnych rynkach lub posiadają atrakcyjne produkty, przyniosła zadawalające
rezultaty, tak w postaci wzrostu skali jak i efektywności działania Grupy.
Spółka dywersyfikuje swoją działalność za pośrednictwem samobilansującego się i będącego odrębnym
pracodawcą Oddziału STALPROFIL S.A. w Zabrzu oraz za pośrednictwem spółek zależnych, które łącznie
z podmiotem dominującym tworzą Grupę Kapitałową STALPROFIL S.A. Do Grupy Kapitałowej STALPROFIL
S.A. należą następujące, podlegające konsolidacji, spółki zależne:
• IZOSTAL S.A. z siedzibą w Kolonowskiem, od roku 2005,
• KOLB Sp. z o.o. z siedzibą w Kolonowskiem, od roku 2008,
• STF DYSTRYBUCJA Sp. z o.o. z siedzibą w Dąbrowie Górniczej, od roku 2018.
Spółka dominująca - STALPROFIL S.A. od 2000 roku notowana jest na rynku podstawowym Giełdy Papierów
Wartościowych w Warszawie. Także należąca do Grupy spółka zależna - IZOSTAL S.A. od roku 2011
notowana jest na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.
W Grupie Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2020 zatrudnionych było 547 pracowników. Tabele nr 1 i 2
przedstawiają strukturę zatrudnienia w Grupie według charakteru wykonywanej pracy, a także w podziale
na poszczególne spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
5
Tabela 1 Struktura zatrudnienia w Grupie Kapitałowej STALPROFIL S.A. według charakteru wykonywanej pracy
Wyszczególnienie
2020
2019
Liczba
pracowników
Udział
Liczba
pracowników
Udział
Pracownicy umysłowi
224
41%
219
40%
Pracownicy fizyczni
323
59%
323
60%
Razem
547
100%
542
100%
Tabela 2 Wielkość zatrudnienia w poszczególnych spółkach Grupy Kapitałowej
Wyszczególnienie
2020
2019
Dynamika
Liczba
pracowników
Udział
Liczba
pracowników
Udział
STALPROFIL S.A., w tym:
269
49%
260
48%
3,5%
Oddział STALPROFIL S.A. w
Zabrzu
100
18%
94
17%
6,3%
KOLB Sp. z o.o.
118
21%
122
22%
-3,3%
IZOSTAL S.A.
158
30%
158
30%
0,0%
STF DYSTRYBUCJA Sp. z o.o.
2
0%
2
0%
0,0%
Razem
547
100%
542
100%
1,0%
2. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Grupą Kapitałową STALPROFIL S.A.
W 2020 r. nie nastąpiły żadne istotne zmiany w sposobie zarządzania Grupą Kapitałową STALPROFIL S.A.
Spółki tworzące Grupę Kapitałową STALPROFIL S.A. (rys: 1 i 2), z uwagi na rozdzielność rynków, na których
funkcjonują, prowadzą samodzielną i niezależną działalność, korzystając także ze swoich własnych marek,
które są rozpoznawalne dla uczestników właściwych dla nich rynków.
Wspólnym mianownikiem dla działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. jest wyrób hutniczy, który
w aktywności gospodarczej poszczególnych przedsiębiorstw tworzących Grupę pojawia się jako towar,
materiał do produkcji, czy produkt do głębszego przetworzenia, bądź też jako element świadczonej usługi,
np. usługi budownictwa inwestycyjnego. Relacje biznesowe występujące pomiędzy spółkami zależnymi i
spółką dominującą obejmują współpracę handlową oraz wsparcie ich potencjału finansowego (pożyczki,
poręczenia, udział w konsorcjach wykonawczych). Podmioty z Grupy w wyniku swojej działalności
powiększają wartość, nabywanego głównie od spółki dominującej wyrobu hutniczego o wartość dodaną
(obróbka, przetworzenie, usługa) i lokują go na odmiennych rynkach (rys. 1).
Z uwagi na powyższe, STALPROFIL S.A. budując tożsamość korporacyjną dla swojej Grupy przyjął model,
w którym STALPROFIL S.A. jako spółka dominująca korzysta wizerunkowo głównie z „efektu skali”,
informując otoczenie o szerokim zakresie działalności w ramach przedsiębiorstw tworzących Grupę oraz o
rozległym obszarze jej działania. Spółki zależne korzystają natomiast z „efektu aureoli”, informując o
przynależności do uznanej na rynku (także giełdowym) organizacji i możliwości korzystania w szczególnych
sytuacjach z jej wsparcia, w tym wsparcia kapitałowego (pozyskanie kapitału właścicielskiego, pozyskanie
kapitału dłużnego), wsparcia biznesowego (uczestnictwo w konsorcjach przetargowych i innych wspólnych
przedsięwzięciach), po wsparcie związane z uzyskiwaniem poręczeń, gwarancji, itp.
Dzięki ekonomii skali cała Grupa STALPROFIL S.A. znacznie usprawnia swoje funkcjonowanie.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
6
Rysunek 1 Relacje biznesowe występujące wewnątrz i na zewnątrz Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A.
3. Informacje o powiązaniach kapitałowych lub organizacyjnych STALPROFIL S.A. z innymi podmiotami
oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych.
STALPROFIL S.A. jest podmiotem dominującym wobec trzech spółek zależnych: IZOSTAL S.A., KOLB sp. z o.o.
i STF DYSTRYBUCJA Sp. z o.o. W roku 2020 STALPROFIL S.A. nie dokonywał żadnych inwestycji kapitałowych
i nie dokonywał także nowych emisji akcji.
Tabela 3 Powiązania kapitałowe STALPROFIL S.A. z podmiotami zależnymi na dzień 31.12.2020.
Nazwa spółki zależnej
Wysokość kapitału zakładowego
spółki zależnej w złotych
Bezpośredni i pośredni
udział % STALPROFIL S.A. w kapitale
zakładowym i w głosach na WZ
IZOSTAL S.A.
65 488 000
60,28%
KOLB Sp. z o.o.*
10 098 000
60,28%
STF DYSTRYBUCJA Sp. z o.o.
100 000
100%
*100% udziałów w KOLB Sp. z o.o. należy do IZOSTAL S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
7
Rysunek 2 Struktura Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. na dzień 31 grudnia 2020r.
W 2020 roku nie nastąpiły żadne istotne zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A..
II. PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ STALPROFIL S.A. I JEJ
OTOCZENIE RYNKOWE
1. Informacje o podstawowych produktach, towarach i usługach
W Grupie Kapitałowej STALPROFIL S.A. wyodrębnione zostały dwa segmenty działalności:
1) Handel, przetwórstwo i działalność usługowa na rynku stalowym (segment stalowy), obejmujące
handel wyrobami hutniczymi realizowany głównie przez STALPROFIL S.A. i STF Dystrybucja Sp. z o.o.,
oraz wykonawstwo konstrukcji stalowych, realizowane przez KOLB Sp. z o.o.
2) Działalność związana z infrastrukturą sieci przesyłowych gazu (segment infrastruktury), obejmująca
produkcję izolacji antykorozyjnej rur stalowych, wytwarzanych przez IZOSTAL S.A., a także usługi
budowlano-montażowe sieci przesyłowych, oferowane przez STALPROFIL S.A. Oddział w Zabrzu.
Łącznie w 2020 r. Grupa Kapitałowa STALPROFIL S.A. uzyskała 1 550 757 tys. zł przychodów ze sprzedaży
ogółem, czyli o 8,5% więcej niż w 2019 r. (tab. 4)
Tabela 4 Struktura przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. według segmentów branżowych
Segment branżowy
2020
2019
Dynamika
tys. zł
udział
tys. zł
Udział
Segment stalowy
564 307
36,4%
618 526
43,3%
91,2%
Segment infrastruktury
986 450
63,6%
810 730
56,7%
121,7%
Razem
1 550 757
100,0%
1 429 256
100,0%
108,5%
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
8
Tabela 5 Sprzedaż podstawowych towarów, produktów i usług spółek z Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w ramach
segmentów branżowych
Asortyment
2020
2019
Dynamika
I
Segment stalowy:
1.
Sprzedaż wyrobów hutniczych (t)
185 923
215 839
86,1%
2.
Sprzedaż konstrukcji stalowych (t)
2 030
2 374
85,5%
II
Segment infrastruktury:
1.
Sprzedaż izolacji antykorozyjnych rur stalowych (m
2
), w tym:
1 934 680
1 559 300
124,1%
- izolacje antykorozyjne zewnętrzne
1 293 787
913 673
141,6%
- izolacje antykorozyjne wewnętrzne
631 089
594 845
106,1%
2.
Sprzedaż usług wykonawstwa sieci przesyłowych (tys. zł)
282 700
144 954
195,0%
Działalność w segmencie stalowym, w tym głównie działalność w zakresie handlu wyrobami hutniczymi,
stanowi podstawowy przedmiot działalności podmiotu dominującego. Spółki zależne uzupełniają działalność
Grupy w zakresie obrotu wyrobami hutniczymi. Obrót z Grupy realizowany w ramach tego segmentu
osiągnął wartość 564 307 tys. zł i stanowił w 2020 r. 36,4% przychodów ze sprzedaży Grupy. Był on niższy o
8,8% r/r. Spadek przychodów w segmencie stalowym był związany z pogorszeniem koniunktury na rynku
wyrobów hutniczych wywołanym pandemią COVID-19, a także był efektem niższego obrotu Grupy
wyrobami hutniczymi na potrzeby realizacji kontraktów gazowych.
Generalnie rok 2020 był trudny dla branży hutniczej i upłynął pod znakiem ograniczania mocy
produkcyjnych i spadków produkcji stali. Dodatkowo zużycie wyrobów hutniczych w tym okresie zarówno w
Polsce, jak i w Europie, było niższe niż w roku 2019, co oddziaływało negatywnie na wolumen i wartość
sprzedaży dystrybutorów stali.
W segmencie infrastruktury Grupa uzyskała 986 450 tys. zł przychodów ze sprzedaży, co stanowiło 63,6%
przychodów ogółem Grupy. W ujęciu ilościowym w 2020 roku sprzedano 1 935 tys. m
2
izolacji
antykorozyjnych na rurach stalowych, przy 1 559 tys. m
2
sprzedanych w poprzednim roku (wzrost o 24,1%).
W 2020 r. także przychody z usług budowy gazociągów osiągnęły zadowalający poziom 282 700 tys. zł, co
stanowi 95% wzrost r/r.
2. Podstawowe rynki zbytu
W 2020 r. Grupa Kapitałowa STALPROFIL S.A. uzyskała 1 316 784 tys. zł przychodów ze sprzedaży krajowej,
czyli o 0,7% więcej r/r. Grupa zanotowała także o 91,4% wyższe r/r przychody ze sprzedaży zagranicznej.
Udział eksportu w przychodach ogółem Grupy zwiększył się z 8,6% w roku 2019 do 15,1% w roku 2020.
Tabela 6 Przychody ze sprzedaży Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w podziale na rynek krajowy i zagraniczny
Kierunek sprzedaży
2020
2019
Dynamika
tys. zł
Udział
tys. zł
udział
Kraj
1 316 784
84,9%
1 307 003
91,4%
100,7%
Eksport
233 973
15,1%
122 253
8,6%
191,4%
Razem
1 550 757
100,0%
1 429 256
100,0%
108,5%
Największym zagranicznym rynkiem zbytu były w analizowanym okresie kraje Unii Europejskiej, których
udział w przychodach ze sprzedaży eksportowej wyniósł 90,6%. Znaczącymi odbiorcami z tego regionu były
firmy z takich krajów, jak: Litwa, Niemcy, Czechy, Słowacja, Rumunia, Estonia. Istotny eksportowy rynek
zbytu stanowiły również kraje europejskie nie będące członkami Unii Europejskiej. Udział tych krajów
w sprzedaży eksportowej wyniósł 7,4%. W tej grupie znalazły się firmy m.in. z Turcji, Ukrainy, Białorusi,
Norwegii, Rosji.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
9
Tabela 7 Kierunki sprzedaży eksportowej Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A.
Obszar geograficzny
2020
2019
Dynamika
tys. zł
udział
tys. zł
udział
Unia Europejska UE-28
212 025
90,6%
108 657
88,9%
195,1%
Europa poza UE-28
17 251
7,4%
11 861
9,7%
145,4%
Pozostałe
4 697
2,0%
1 735
1,4%
270,7%
Razem
233 973
100,0%
122 253
100,0%
191,4%
3. Główni dostawcy i odbiorcy Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A.
Główni dostawcy:
W 2020 r. największym dostawcą Grupy był Ferrum S.A. (13,7% kosztów zakupów), który jest głównym
dostawcą rur stalowych dla IZOSTAL S.A. Drugim w kolejności był koncern ArcelorMittal (13,2% kosztów
zakupów). Dominująca pozycja rynkowa koncernu ArcelorMittal w Polsce, który ma największy udział w
krajowej produkcji wyrobów hutniczych, powoduje, że jest on głównym dostawcą czołowych polskich
dystrybutorów stali, w tym, także posiada znaczący udział w dostawach wyrobów hutniczych dla podmiotów
z Grupy STALPROFIL S.A.
Spółka ArcelorMittal Poland S.A. jest największym akcjonariuszem podmiotu dominującego Grupy, tj.
STALPROFIL S.A., który posiada 31,48% akcji i 32,68% głosów na WZA.
Tabela 8 Główni dostawcy (co najmniej 10% udział w kosztach sprzedanych produktów, towarów, materiałów i usług w
okresie sprawozdawczym)
Koszty sprzedanych produktów, towarów,
materiałów i usług
2020
2019
tys. zł
udział
tys. zł
udział
Ferrum S.A.
194 270
13,7%
147 881
11,1%
ArcelorMittal
188 229
13,2%
245 996
18,5%
Razem koszty sprzedanych produktów,
towarów, materiałów i usług
1 422 528
100,0%
1 328 769
100,0%
Główni odbiorcy:
W 2020 r. największym odbiorcą Grupy był OGP Gaz-System S.A. Podmiot ten jest największym krajowym
operatorem gazociągów przesyłowych i największym odbiorcą Grupy w zakresie dostaw stalowych rur
izolowanych oraz usług budowy gazociągów. Wartość sprzedaży do tego kontrahenta osiągnęła w 2020 r.
29,8% łącznych przychodów ze sprzedaży Grupy i była efektem:
• dostaw izolowanych rur stalowych, przeznaczonych do budowy gazociągów przesyłowych,
realizowanych przez IZOSTAL S.A. na bazie zawartej z OGP Gaz-System S.A. umowy ramowej,
• usług budowy gazociągów przesyłowych realizowanych przez Oddział STALPROFIL S.A. w Zabrzu.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
10
Tabela 9 Główni odbiorcy (co najmniej 10% udział w przychodach ze sprzedaży w okresie sprawozdawczym)
Przychody ze sprzedaży
2020
2019
tys. zł
udział
tys. zł
udział
OGP Gaz-System S.A.
462 333
29,8%
472 498
33,1%
Ferrum S.A.
236 701
15,3%
175 906
12,3%
Razem przychody ze sprzedaży
1 550 757
100,0%
1 429 256
100,0%
4. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Grupy Kapitałowej, w tym znanych
grupie umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami, umowach współpracy lub kooperacji
W okresie sprawozdawczym podmioty z Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. zawierały znaczące transakcje
zakupu wyrobów hutniczych z podmiotami z Grupy ArcelorMittal. Współpraca handlowa z tym koncernem
odbywa się głównie na bazie zamówień handlowych składanych:
• w zakresie kształtowników - do ArcelorMittal Commercial Sections S.A. z siedzibą w Luksemburgu,
który pełni rolę dostawcy wyrobów hutniczych produkowanych przez huty należące do Grupy
ArcelorMittal, w tym ArcelorMittal Poland S.A. z siedzibą w Dąbrowie Górniczej.
• w zakresie wyrobów płaskich do ArcelorMittal Europe - Flat Products z siedzibą w Luksemburgu.
Grupa ArcelorMittal jest jednym z dwóch największych producentów stali na świecie, a jednocześnie jest
głównym dostawcą wyrobów hutniczych dla podmiotów z Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. Łączną
wartość dostaw zrealizowanych przez koncern ArcelorMittal na rzecz Grupy zaprezentowano w tabeli 8.
W 2020 roku Grupa brała również udział w dostawach wyrobów hutniczych na potrzeby realizacji
kontraktów gazowych zawartych przez spółkę zależną IZOSTAL S.A. Tym samym ważne dla zwiększenia
obrotów Grupy w segmencie stalowym były między innymi Umowy Częściowe, zawierane w ramach III
Umowy ramowej, pomiędzy spółką zależną IZOSTAL S.A., a OGP Gaz-System S.A., w przedmiocie dostaw
izolowanych zewnętrznie i malowanych wewnętrznie rur stalowych do budowy gazociągów . Istotne umowy
zawarte przez IZOSTAL S.A. na dostawy rur stalowych zostały wymienione w Tabeli 14.
Istotne dla wyników Grupy w segmencie infrastruktury były także zawarte realizowane przez cały 2020 r.
dwa kontrakty zawarte 9.07.2019 r. w ramach realizacji inwestycji pn. "Budowa gazociągu Pogórska Wola -
Tworzeń DN1000 MOP 8,4 MPa wraz z obiektami towarzyszącymi i infrastrukturą niezbędną do jego
obsługi”, tj.:
• Umowa na generalną realizację Części nr 1 gazociągu – odcinek Pogórska Wola - Pałecznica, o
długości ok. 78 km i wartości netto 285 075 tys. zł; do 31.12.2020 r. Grupa zrealizowała do
31.12.2020 r. 67% przychodów z tego kontraktu.
• Umowa na generalną realizację Części nr 2 gazociągu – odcinek Pałecznica-Braciejówka o długości
ok. 56 km i wartości netto 145 927 tys. zł; do 31.12.2020 r. Grupa zrealizowała do 31.12.2020 r.
59% przychodów z tego kontraktu.
Inne umowy istotne do oceny Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. opisane zostały w punktach II-3, II-5, II-6,
II-7, II-8.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
11
5. Znaczące umowy ubezpieczenia zawarte przez spółki z Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w okresie
sprawozdawczym
Grupa Kapitałowa STALPROFIL S.A. redukuje wpływ ryzyk na jej działalność m.in. poprzez ubezpieczenie:
majątku spółek Grupy, należności handlowych z tytułu sprzedaży wyrobów hutniczych, odpowiedzialności
cywilnej przedsiębiorstw i odpowiedzialności cywilnej władz Spółek
1
.
Szczegółowe zestawienie umów ubezpieczeniowych zawartych przez Spółki Grupy Kapitałowej
STALPROFIL S.A. obowiązujących na dzień 31.12.2020 r. prezentuje poniższa tabela.
Tabela 10 Umowy ubezpieczenia zawarte przez podmioty z Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. obowiązujące na dzień
31.12.2020 r. (tys. zł)
1
OGP Gaz-System S.A. samodzielnie ubezpiecza ryzyka budowlane na budowach gazociągów realizowanych na jego
zlecenie przez STALPROFIL S.A..
2
Polisa określa wartość ubezpieczenia w wysokości 400 000 zł na jeden środek transportu oraz 482 000 zł łącznie dla
wagonów i platform. Ponadto na 31.12.2020 obowiązywała polisa na transport międzynarodowy w max limicie 1 874
tys. EUR. W tabeli wykazano wartość polisy tj. 1 874 tys. EUR i przeliczono ją po kursie EUR/PLN NBP z dnia
31.12.2020r.: 4,6148.
3
Każda z zawartych 3 polis ubezpieczeniowych OC maszyn i urządzeń przewiduje: (a) jednostkowe limity ubezpieczenia
w wys. 5 mln EUR dla szkód na osobie oraz (b) 1mln EUR dla szkód w mieniu. W tabeli wykazano wartość jednej polisy
tj. 6 mln EUR i przeliczono ją po kursie EUR/PLN NBP z dnia 31.12.2020r.: 4,6148.
Ubezpieczyciel
Rodzaj ubezpieczenia
Suma
ubezpieczenia
(tys. zł)
STU ERGO Hestia S.A.
Polisa ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej przedsiębiorstwa -
dla Grupy Kapitałowej: STALPROFIL S.A., IZOSTAL S.A., KOLB Sp. z o.o.,
STF Dystrybucja Sp. z o.o.
30 000
TUiR Allianz Polska S.A
Polisa ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej władz spółek - dla
Grupy Kapitałowej: STALPROFIL S.A., IZOSTAL S.A., KOLB Sp. z o.o., STF
Dystrybucja Sp. z o.o.
20 000
STU ERGO Hestia S.A.
Polisa ubezpieczenia za szkody w środowisku ECO Hestia - dla Grupy
Kapitałowej: STALPROFIL S.A., IZOSTAL S.A., KOLB Sp. z o.o., STF
Dystrybucja Sp. z o.o.
1 000
STU ERGO Hestia S.A.
Polisy ubezpieczenia majątkowego Spółek Grupy Kapitałowej
STALPROFIL S.A.
564 360
STU ERGO Hestia S.A.
Polisa ubezpieczenia mienia w transporcie (cargo)
2
290 560
PZU S.A.
Trzy polisy ubezpieczenia OC maszyn i urządzeń
3
28 889
AXA Ubezpieczenia TUiR S.A.
Polisa OC
Polisy dotyczą kontraktu na budowę gazociągu
Hermanowice-Strachocina
20 000
Polski Gaz TUW
Polisa OC
Polisa dotyczy kontraktu na przebudowę
gazociągu Tworzeń - Szopienice
10 000
Polski Gaz TUW
Polisa OC
Polisa dotyczy kontraktu na przebudowę
gazociągu w Krakowie
5 000
TUiR ALLIANZ Polska S.A. i AXA
Ubezpieczenia TUiR S.A.
Polisa OC
Polisy dotyczą kontraktu na budowę gazociągu
Brzeg-Kiełczów
40 000
Polski Gaz TUW
Polisa OC
Polisy dotyczą kontraktu na budowę gazociągu
Rozwadów - Końskowola
10 000
InterRisk TU S.A.
Polisa
ubezpieczenia NNW
20
STU Ergo Hestia S.A. / Aviva TU
Ogólnych S.A.
Polisa OC
Polisy dotyczą kontraktu na budowę gazociągu
Pogórska Wola - Tworzeń - odc. 1
50 000
InterRisk TU S.A.
Polisa
ubezpieczenia NNW
20
STU Ergo Hestia S.A. / Aviva TU
Ogólnych S.A.
Polisa OC
Polisy dotyczą kontraktu na budowę gazociągu
Pogórska Wola - Tworzeń - odc. 2
50 000
InterRisk TU S.A.
Polisa
ubezpieczenia NNW
20
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
12
6. Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez jednostki z Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A.
z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe
Transakcje handlowe zawierane w 2020 r. przez Spółki z Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. z podmiotami
powiązanymi miały charakter typowy, rutynowy i zawierane były na warunkach rynkowych, a ich charakter
wynikał z bieżącej działalności operacyjnej prowadzonej przez te podmioty.
Były to głównie:
- transakcje zakupu wyrobów hutniczych (w tym: kształtowników, blach do produkcji rur stalowych)
od koncernu ArcelorMittal;
- transakcje handlowe pomiędzy spółkami Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A., wynikające
z uzupełniającej się działalności prowadzonej przez spółki Grupy.
7. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w roku obrotowym umowach dotyczących kredytów
i pożyczek
Warunki, na których Spółki Grupy korzystają z przyznanych linii kredytowych, nie odbiegają od warunków
powszechnie stosowanych na rynku dla tego typu umów. Oprocentowanie kredytów oparte jest na stawce
WIBOR/EURIBOR/LIBOR + marża banku.
Oprocentowanie kredytów, oparte na zmiennej stopie procentowej powoduje, że Spółki są narażona na
ryzyko zmiany stóp procentowych. Spółki nie posiadają obecnie instrumentów zabezpieczających przed ich
zmianą, jednakże na bieżąco monitorują rynek w tym zakresie.
W tabeli nr 11 przedstawiono linie kredytowe, z których Spółka korzystała w 2020 r. i była ich stroną na
dzień 31.12.2020 r.
Tabela 11 Umowy kredytowe, których stroną były Spółki Grupy Kapitałowej STALPROFIL na dzień 31.12.2020 (w tys. zł)
Polski Gaz TUW
Polisa OC
Polisy dotyczą kontraktu na przebudowę
gazociągu Oświęcim – Tworzeń
10 000
InterRisk TU S.A.
Polisa
ubezpieczenia NNW
20
COMPAGNIE FRANCAISE D'ASSURANCE POUR LE
COMMERCE EXTERIEUR S.A. Oddział w Polsce
Warszawa
Ubezpieczenie należności handlowych
24 500
Towarzystwo Ubezpieczeń Euler Hermes S.A.
Warszawa
Ubezpieczenie należności handlowych
7 450
Korporacja Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych
Spółka Akcyjna Warszawa
Ubezpieczenie należności handlowych
11 025
Atradius Crédito y Caución S.A de Seguros y
Reaseguros Spółka Akcyjna Oddział w Polsce, Kraków
Ubezpieczenie należności handlowych
4 800
Spółka
Linie kredytowe na finansowanie
obrotu
- krótko i długoterminowe
Limit
Dostępny w
walucie
Oprocentowanie
Termin
spłaty
STALPROFIL S.A.
Kredyt w rachunku bieżącym w
mBank S.A.
12 000
PLN/EUR
WIBOR + marża
LIBOR + marża
29.01.2021
Kredyt w rachunku bieżącym w
mBank S.A.
5 000
PLN
WIBOR + marża
29.01.2021
Kredyt obrotowy w mBank S.A.
10 000
PLN
WIBOR + marża
31.01.2022
Kredyt obrotowy w mBank S.A.
10 000
PLN
WIBOR + marża
31.01.2022
Kredyt obrotowy w mBank S.A.
10 000
PLN
WIBOR + marża
31.01.2022
Kredyt w rachunku bieżącym oraz
kredyt obrotowy w ramach
wielocelowego limitu kredytowego
95 000
PLN/EUR/USD
WIBOR
(EURIBOR/LIBOR) +
marża
02.07.2022
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
13
Spółka
Kredyty inwestycyjne
Zaangażowanie
Dostępny w
walucie
Oprocentowanie
Termin spłaty
STALPROFIL S.A.
w mBank S.A.
15 749
PLN
WIBOR + marża
30.06.2028
KOLB Sp. z o.o.
w mBank S.A.
5 321
PLN
WIBOR + marża
31.10.2028
Razem
21 070
Po dniu bilansowym 31.12.2020 r., STALPROFIL S.A. zawarł z bankiem mBank SA aneksy do umów
kredytowych, na mocy których strony:
• przedłużyły okres obowiązywania umowy kredytu w rachunku bieżącym o limicie 12 000 tys. zł z
29.01.2021 r. do 29.01.2022 r.; kredyt jest oprocentowany na warunkach rynkowych;
• przedłużyły okres obowiązywania umowy kredytu obrotowego o limicie 10 000 tys. zł z 31.01.2022 r. do
31.01.2023 r.; kredyt jest oprocentowany na warunkach rynkowych;
• przedłużyły okres obowiązywania umowy wieloproduktowej o limicie 5 000 tys. zł z 29.01.2021 r. do
29.01.2022 r.; kredyt jest oprocentowany na warunkach rynkowych;
• przesunęły początek spłaty kredytu inwestycyjnego z dnia 30.03.2021 na 30.09.2021 r. Zmiana
harmonogramu wynika z niższego wykorzystania kredytu inwestycyjnego w stosunku do udzielonego
przez bank limitu. Końcowy termin spłaty kredytu oraz oprocentowanie kredytu nie uległy zmianie.
Żadnej ze Spółek z Grupy Kapitałowej w roku 2020 nie wypowiedziano umów kredytowych.
w PKO BP S.A.
Kredyt w rachunku bieżącym oraz
kredyt obrotowy w ramach
wielocelowego limitu kredytowego
w Pekao S.A.
44 000
PLN/EUR/USD
WIBOR
(EURIBOR/LIBOR) +
marża
30.06.2021
Kredyt w rachunku bieżącym w ING
Bank S.A.
7 500
PLN
WIBOR + marża
01.07.2022
IZOSTAL S.A.
Kredyt w ramach limitu
kredytowego wielocelowego w PKO
BP S.A.
100 000
PLN/EUR/USD
WIBOR
(EURIBOR/LIBOR) +
marża
27.06.2022
Kredyt w rachunku bieżącym w
mBank S.A.
10 000
PLN/EUR
WIBOR + marża
LIBOR + marża
03.02.2021
Kredyt w ramach wielocelowego
limitu kredytowego w mBank S.A.
150 000
PLN/EUR/USD
WIBOR
(EURIBOR/LIBOR) +
marża
30.06.2023
Kredyt odnawialny w mBank S.A.
10 000
PLN
WIBOR + marża
31.08.2021
Kredyt w rachunku bieżącym w
ramach wielocelowego limitu
kredytowego w Pekao S.A.
45 000
PLN/EUR/USD
WIBOR
(EURIBOR/LIBOR) +
marża
30.06.2021
KOLB Sp. z. o.o.
Kredyt w rachunku bieżącym w
mBank S.A.
3 000
PLN
WIBOR + marża
29.01.2021
Kredyt obrotowy w mBank S.A.
2 800
PLN
WIBOR + marża
31.12.2021
Kredyt obrotowy w ING Bank Śląski
S.A.
2 000
PLN
WIBOR + marża
30.06.2022
Kredyt w rachunku bieżącym w ING
Bank Śląski S.A.
1 000
PLN
WIBOR + marża
30.06.2022
Razem
517 300
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
14
W roku 2020 Spółki Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. nie zaciągały pożyczek u podmiotów spoza Grupy.
8. Informacje o udzielonych pożyczkach w roku obrotowym, z uwzględnieniem pożyczek udzielonych
podmiotom powiązanym
W roku obrotowym 2020 Spółki Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. nie udzielały pożyczek podmiotom
spoza Grupy.
1 kwietnia 2020 r. STALPROFIL S.A. udzielił IZOSTAL S.A. dwie krótkoterminowe pożyczki w wysokości
9 000 tys. zł. oraz 4 000 tys. EUR na krótkoterminowe uzupełnienie zwiększonego zapotrzebowania na
kapitał obrotowy. Pożyczki zostały spłacone odpowiednio 29 maja 2020 r. i 2 czerwca 2020 r. Pożyczki były
oprocentowane na warunkach rynkowych a oprocentowanie zostało oparte na zmiennej stawce WIBOR.
W 2010 r STALPROFIL S.A. udzielił spółce zależnej KOLB Sp. z o.o. pożyczkę na cele rozwojowe. Termin spłaty
pożyczki to 15.07.2022 r. Wartość pożyczki na 31.12.2020 r. wyniosła 1 600 tys. zł. Pożyczka jest
oprocentowana na warunkach rynkowych i oparta jest na zmiennej stawce WIBOR.
9. Informacje o udzielonych i otrzymanych w roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach
z uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych podmiotom powiązanym
a) Poręczenia/zabezpieczenia udzielone/otrzymane przez Spółki Grupy Kapitałowej
STALPROFIL S.A.
Spółki Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w okresie sprawozdawczym nie udzielały poręczeń podmiotom
spoza Grupy.
W 2020 r. nie zostały również udzielone na rzecz spółek Grupy żadne poręczenia przez podmioty spoza
Grupy Kapitałowej STALPROFIL.
Poręczenia/zabezpieczenia zobowiązań IZOSTAL S.A. przez STALPROFIL S.A.
STALPROFIL S.A. udzielał w latach ubiegłych poręczeń zobowiązań zaciągniętych przez spółkę zależną
IZOSTAL S.A. z tytułu gwarancji zwrotu zaliczki i gwarancji dobrego wykonania, wystawionych na wniosek
IZOSTAL S.A. przez banki lub zakłady ubezpieczeń, których beneficjentem jest OGP Gaz-System S.A.
Zabezpieczenia roszczeń wystawców ww. gwarancji, STALPROFIL S.A. dokonał w formie: poręczenia
cywilnego, poręczenia wekslowego lub poprzez wystawienie weksla własnego. Łączna wartość poręczonych
przez STALPROFIL S.A. gwarancji wynosiła na dzień 31.12.2020 r. 36 627 tys. zł. W stosunku do ich wartości
na 31.12.2019 r. tj. 97 438 tys. zł, nastąpił spadek r/r o 60 811 tys. zł. Szczegóły prezentuje tabela 12.
Tabela 12 Wykaz poręczonych/zabezpieczonych gwarancji przez STALPROFIL S.A. wystawionych na wniosek IZOSTAL
S.A., według stanu na dzień 31.12.2020 r. (tys. zł)
Wystawca gwarancji
Rodzaj gwarancji
Termin
obowiązywania
gwarancji
Wartość gwarancji zabezpieczonej przez
STALPROFIL S.A. na dzień 31.12.2020
Gothaer TU S.A.
usunięcia wad i usterek
15.09.2021
4 320
InterRisk TU S.A.
usunięcia wad i usterek
15.02.2021
4 387
PZU S.A.
usunięcia wad i usterek
29.05.2023
47
PZU S.A.
usunięcia wad i usterek
14.08.2022
4 286
PZU S.A.
usunięcia wad i usterek
15.11.2023
387
PZU S.A.
usunięcia wad i usterek
15.02.2023
4 474
PZU S.A.
usunięcia wad i usterek
15.08.2023
2 412
STU ERGO HESTIA S.A.
usunięcia wad i usterek
15.07.2021
3 585
STU ERGO HESTIA S.A.
usunięcia wad i usterek
15.09.2021
2 656
STU ERGO HESTIA S.A.
usunięcia wad i usterek
15.11.2021
2 776
STU ERGO HESTIA S.A.
usunięcia wad i usterek
15.03.2022
6 077
STU ERGO HESTIA S.A.
usunięcia wad i usterek
17.10.2022
1 221
Razem
36 627
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
15
Gwarancje wykazane w tabeli 12 zostały również ujęte w tabeli 13.
b) Gwarancje wystawione na wniosek spółek z Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A.
Wartość gwarancji wystawionych przez banki lub zakłady ubezpieczeń, na wniosek Spółek z Grupy
STALPROFIL S.A. przedstawiono w Tabeli 13. Zabezpieczają one odpowiedzialność Spółek wynikającą z
realizowanych kontraktów oraz przetargów. Gwarancje obejmują:
− gwarancje wadialne;
− gwarancje należytego wykonania kontraktu i usunięcia wad i usterek; dotyczą: dostaw rur
izolowanych, wykonawstwa gazociągów oraz wykonawstwa obiektów kubaturowych;
− gwarancje zwrotu zaliczek otrzymanych przez Spółkę na budowę gazociągów i dostawę rur, w
których bierze udział STALPROFIL S.A. Oddział w Zabrzu oraz IZOSTAL S.A.;
− gwarancje płatnicze zabezpieczające zobowiązania STALPROFIL S.A. wobec dostawców wyrobów
hutniczych.
Łączna wartość gwarancji wystawionych na wniosek podmiotów z Grupy STALPROFIL S.A. i istniejących na
31.12.2020 r. wynosiła 275 432 tys. zł, w tym gwarancje wystawione na rzecz OGP Gaz – System, wynosiły
253 928 tys. zł. Wartość gwarancji, w stosunku do stanu na 31.12.2019 r. wynoszącego 301 938 tys. zł,
uległa zmniejszeniu o 26 506 tys. zł.
W przypadku wypłat z gwarancji, Gwarant ma prawo regresu w stosunku do Spółki, na wniosek której
gwarancja została wystawiona oraz w stosunku do Spółki, która udzieliła zabezpieczenia.
Tabela 13 Łączna wartość gwarancji udzielonych na wniosek spółek Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. na dzień
31.12.2020 (tys. zł)
Rodzaj gwarancji
Kwota gwarancji
na 31.12.2020
Kwota gwarancji
na 31.12.2019
Zmiana
31.12.2020 -
31.12.2019
Gwarancje wadialne
w tym na rzecz:
1 600
65
1 535
OGP Gaz-System S.A.
-
-
-
pozostałych podmiotów
1 600
65
1 535
Gwarancje należytego wykonania kontraktu oraz
usunięcia wad i usterek,
w tym na rzecz:
144 339
153 777
-9 438
OGP Gaz-System S.A.
125 450
136 521
-11 071
pozostałych podmiotów
18 889
17 256
1 633
Gwarancja zwrotu zaliczki,
w tym na rzecz:
128 478
143 412
-14 934
OGP Gaz-System S.A.
128 478
143 412
-14 934
pozostałych podmiotów
-
-
-
Gwarancje płatnicze
1 015
4 684
-3 669
RAZEM
w tym na rzecz:
275 432
301 938
-26 506
OGP Gaz-System S.A
253 928
279 933
-26 005
Gwarancje otrzymane przez Spółki Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A.
Wartość gwarancji otrzymanych przez Spółki należące do Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. od podmiotów
zewnętrznych, wystawionych przez banki lub zakłady ubezpieczeń, na dzień 31.12.2020 r. wynosiła
30 607 tys. zł. Gwarancje te zabezpieczają zobowiązania podwykonawców z tytułu dobrego wykonania
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
16
i rękojmi lub z tytułu zwrotu zaliczki, dotyczące robót wykonanych w ramach kontraktów zrealizowanych
przez Oddział STALPROFIL S.A. w Zabrzu.
Ponadto, z tytułu zabezpieczenia ewentualnych wad i usterek w okresie objętym gwarancją, STALPROFIL
S.A. Oddział w Zabrzu posiadał na 31.12.2020 r. kaucje pieniężne od podwykonawców w łącznej
wysokości 1 345 tys. zł. głównie na zabezpieczenie zobowiązań z tytułu dobrego wykonania i rękojmi,
dotyczące robót wykonanych w ramach kontraktów zrealizowanych przez Oddział STALPROFIL S.A. w
Zabrzu.
10. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń
Sytuacja finansowa Grupy jest skorelowana z sytuacją makroekonomiczną w Polsce i UE. Na wyniki
finansowe osiągane przez Grupę mają wpływ takie czynniki o charakterze ogólnym jak: tempo wzrostu PKB,
tempo wzrostu inwestycji, zmiany bazowych stóp procentowych, poziom inflacji, kursów walutowych,
polityka fiskalna państwa. Istnieje ryzyko, iż w przypadku pogorszenia tempa rozwoju gospodarczego w
Polsce i w UE lub zastosowania instrumentów kształtowania polityki gospodarczej państwa, mogących mieć
negatywny wpływ na funkcjonowanie Grupy, osiągane wyniki finansowe mogą ulec zmianie. Szczególnie
negatywny wpływ na działalność Grupy może mieć spadek nakładów inwestycyjnych w gospodarce,
spowolnienie dynamiki wzrostu PKB, wzrost restrykcyjności polityki fiskalnej i monetarnej państwa.
Nowym czynnikiem ryzyka, które zostało zidentyfikowane na początku 2020 roku, a którego wpływ na
gospodarkę polską i światową jest trudny do oszacowania, jest przebieg epidemii COVID-19 (koronawirus).
W wypadku przedłużania się epidemii COVID-19, jej konsekwencje dla przedsiębiorstw mogą być poważne
i mogą prowadzić do spowolnienia gospodarki polskiej i światowej. W ocenie Zarządu, w takim przypadku
skutki epidemii byłyby także dotkliwe dla uczestników rynków obsługiwanych przez Grupę.
Epidemia może spowodować: spadek sprzedaży, pogorszenie spływu należności, braki w zaopatrzeniu,
absencję pracowników, opóźnienia dostaw Spółek Grupy dla odbiorców, osłabienie kursu waluty polskiej,
fluktuację cen towarów i surowców do produkcji hutniczej, co w konsekwencji może mieć negatywny wpływ
na wyniki Grupy w roku 2020.
10.1. Charakterystyka podstawowych czynników ryzyka, które dotyczą wszystkich podmiotów z Grupy
Kapitałowej STALPROFIL S.A., bez względu na branżę, w której prowadzą działalność:
Ryzyko kursowe
W związku z realizowaną sprzedażą oraz dokonywanymi zakupami w walutach obcych głównie w euro,
podmioty z Grupy narażone są na ryzyko kursowe mogące ujemnie wpływać na poziom realizowanych
wyników. W celu ograniczenia tego ryzyka spółki (STALPROFIL S.A., IZOSTAL S.A., KOLB Sp. z o.o.)
zabezpieczają swój obrót walutowy poprzez naturalny hedging oraz transakcje zabezpieczające pozycję
otwartą typu forward (czasami uzupełniane strukturami opcyjnymi, dopasowanymi do profilu
zabezpieczanego ryzyka i sytuacji na rynku).
Wahania kursów walutowych wpływają na intensywność i opłacalność wymiany zagranicznej na rynku
wyrobów hutniczych oraz na ceny wyrobów hutniczych na rynku krajowym. Słabszy złoty z zasady ogranicza
aktywność importerów stali, chroniąc rynek przed nadpodażą i jednocześnie spadkiem cen. Umocnienie
złotego powoduje natomiast wzrost importu i – co za tym idzie – spadki cen wyrobów hutniczych na rynku
krajowym. Producenci stali uwzględniają te zależności przy ustalaniu cen dla odbiorców krajowych.
Ryzyko stóp procentowych i innych kosztów obsługi kredytów i operacji bankowych
Spółki z Grupy, korzystając z kredytów i innych usług bankowych, są narażone na ryzyko zmiany stóp
procentowych oraz na pojawienie się lub wzrost innych kosztów tych usług, takich jak opłaty i prowizje.
Spółki z Grupy nie posiadały w okresie sprawozdawczym instrumentów zabezpieczających przed zmianą
stóp procentowych, jednakże na bieżąco monitorują rynek w tym zakresie.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
17
Ryzyko ograniczenia dostępu do źródeł finansowania, głównie kredytowego
Aby ochronić się przed ryzykiem utraty płynności finansowej, spółki z Grupy utrzymują odpowiedni poziom
kapitału obrotowego netto, monitorują i optymalizują poziom zapasów, należności i zobowiązań oraz
utrzymują optymalny poziom limitów kredytowych. Podmioty z Grupy w minionych, kryzysowych latach,
wykazały odporność na problemy dotykające branże, w których działa Grupa, takie jak: trudności z
dostępem do źródeł finansowania, zatory płatnicze i trudności w utrzymaniu płynności finansowej.
Niemniej, spółki z Grupy w znaczącym stopniu korzystają z finansowania obrotu kredytami krótko- i
długoterminowymi. Dlatego ograniczenia w tym zakresie ze strony instytucji finansowych mogłyby istotnie
utrudnić utrzymanie obecnej skali działalności Grupy.
W związku z epidemią COVID-19 należy liczyć się z możliwym utrudnieniem w dostępie do finansowania
kredytowego, z uwagi na politykę banków wynikającą z pogorszenia sytuacji gospodarczej w wielu branżach
oraz sytuację w sektorze bankowym (wynikającą z pandemii oraz obniżonych stóp procentowych NBP).
Ryzyko kredytu kupieckiego
Z racji stosowanych odroczonych terminów płatności, podmioty z Grupy narażone są na ryzyko kredytu
kupieckiego. W celu jego ograniczenia Grupa na bieżąco analizuje wiarygodność swoich klientów we
współpracy z firmami ubezpieczeniowymi, z którymi spółki zawarły stosowne umowy ubezpieczenia
należności.
W segmencie wyrobów hutniczych zdecydowana większość należności handlowych Grupy objęta jest
ubezpieczeniem. W przypadku nawiązania współpracy z kontrahentem, któremu ubezpieczyciel nie udzielił
limitu, spółki z Grupy dążą do pozyskania innych zabezpieczeń kredytu kupieckiego – majątkowych lub
osobistych.
W związku z epidemią COVID-19 należy liczyć się z ryzykiem pogorszenia ściągalności należności
handlowych. Może pojawić się także ryzyko utrudnienia lub braku wypłat odszkodowań ze strony firm
ubezpieczających należności handlowe, w przypadku korzystania przez nie z ogólnych klauzul wyłączających
odpowiedzialność odszkodowawczą.
Ryzyko sezonowego spadku przychodów w wypadku wyjątkowo niekorzystnych warunków pogodowych
W normalnych warunkach pogodowych sezonowość nie wywiera znaczącego wpływu na wyniki sprzedaży
Grupy ogółem. Sezonowy spadek sprzedaży wyrobów hutniczych do budownictwa i do innych sektorów
obsługiwanych przez Spółkę może występować w przypadku wyjątkowo ostrych zim. Grupa dąży do
kompensowania możliwego sezonowego spadku zapotrzebowania na stal w branży budowlanej rozwijając
sprzedaż do innych branż konsumujących stal. W IV kwartale, na skutek mniejszej aktywności gospodarczej
przedsiębiorstw (okres świąteczny), popyt na wyroby hutnicze zwykle jest niższy.
W wypadku występowania wyjątkowo niekorzystnych warunków pogodowych (mrozy, silne opady itp.)
może być także utrudnione prowadzenie robót w zakresie budowy rurociągów, co może wpływać
niekorzystnie szczególnie na poziom przychodów w obsługiwanym przez Grupę segmencie infrastruktury
sieci przesyłowych.
Z racji prowadzonej działalności w różnych segmentach branżowych, Grupa Kapitałowa STALPROFIL S.A.
jest narażona na następujące, niżej wymienione ryzyka, charakterystyczne dla każdego z segmentów.
10.2. Istotne czynniki ryzyka i zagrożeń dla segmentu obejmującego działalność handlową, przetwórczą i
usługową w branży stalowej:
Ryzyko związane z wahaniami koniunktury na rynku wyrobów hutniczych, w tym związane
ze zmiennością cen i popytu na stal
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
18
Największy wpływ na wyniki segmentu stalowego ma stan gospodarki polskiej oraz krajów Unii Europejskiej,
będących dla Grupy rynkami zbytu. Przekłada się on wprost na stan koniunktury na rynku stalowym, a tym
samym na wielkość sprzedaży wyrobów hutniczych i osiągane marże. Rok 2020 charakteryzował się
pogorszeniem koniunktury na europejskim rynku wyrobów hutniczych.
Nadal istnieje również ryzyko wynikające ze zmiennej sytuacji na rynkach surowcowych, co może
negatywnie wpływać na rynek stali.
Czynnikiem ryzyka dla cen stali pozostaje także nadal nadmiar mocy produkcyjnych, utrzymujących się
w europejskim i światowym hutnictwie, oraz problem spadku jego konkurencyjności, szczególnie w
stosunku do gospodarek azjatyckich i południowoamerykańskich.
Nowym czynnikiem ryzyka, którego wpływ na gospodarkę polską i światową jest trudny do oszacowania,
przebieg pandemii koronawirusa. Pandemia przyczynia się do spowolnienia handlu światowego,
pogorszenia nastrojów przedsiębiorstw, obniżenia popytu i w konsekwencji obniżenia wzrostu
gospodarczego na świecie i w Polsce. Pandemia wpływa negatywnie na globalny rynek stalowy. Wpływ
kolejnych fali pandemii jest trudny do oszacowania.
Odporność Grupy na czas ewentualnej dekoniunktury znacząco zwiększa scentralizowany system
dystrybucji, generujący relatywnie niskie koszty stałe. STALPROFIL S.A., dysponując odpowiednimi zasobami
kapitałowymi i bogatą, ciągle poszerzaną, ofertą handlową, jest przygotowany do funkcjonowania w
warunkach zmiennej koniunktury na rynku stali.
Ryzyko wzrostu importu tańszych wyrobów hutniczych na rynek krajowy i europejski
Istnieje ryzyko, że jeżeli Unia Europejska nie będzie konsekwentna w działaniach antydumpingowych, to
napływ tańszych wyrobów z Chin, Turcji, Rosji i Białorusi może ponownie zdestabilizować europejski rynek
stali, wpływając na obniżkę cen wyrobów hutniczych, a w konsekwencji spadek wyników finansowych
zarówno europejskich producentów, jak i dystrybutorów wyrobów hutniczych.
Istotnym czynnikiem ryzyka dla przyszłej koniunktury na rynku stali pozostaje także sytuacja na rynkach
finansowych, w szczególności na rynku walutowym. Wahania kursów walutowych wpływają na opłacalność
i aktywność wymiany zagranicznej oraz relacje cenowe na rynku krajowym. Przykładowo, znaczne
umocnienie złotego względem euro może doprowadzić do wzrostu importu atrakcyjnych cenowo wyrobów
hutniczych z zagranicy, a tym samym wywołać obniżkę cen rynkowych. Natomiast słaby złoty niesie za sobą
większą aktywność eksporterów i stymuluje wzrost cen. STALPROFIL S.A. na bieżąco monitoruje
kształtowanie się trendów cenowych na rynku stalowym, dostosowując poziom zakupów i zapasów
magazynowych do bieżącej koniunktury.
Ryzyko uzależnienia od głównych producentów wyrobów hutniczych, w tym koncernu ArcelorMittal
Kluczowym dostawcą Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. jest koncern ArcelorMittal. W 2020 r. wartość
zakupionych od niego wyrobów osiągnęła 13,2% łącznych kosztów zakupu towarów i materiałów Grupy
Kapitałowej STALPROFIL S.A. Dominująca pozycja rynkowa koncernu ArcelorMittal w Polsce powoduje, że
jest on głównym dostawcą wyrobów hutniczych dla czołowych polskich dystrybutorów stali, w tym Grupy
STALPROFIL S.A. Współpraca Spółki z koncernem ArcelorMittal odbywa się na zasadach rynkowych.
Grupa w pozostałej części dostaw wyrobów hutniczych posiada mocno zdywersyfikowany portfel
dostawców. W 2020 roku znalazły się tylko dwa podmioty, z którymi obroty przekroczyły 10% kosztów
zakupów.
Ryzyko zakupu przez Grupę towarów spoza Unii Europejskiej objętych cłami ochronnymi
Zakłócenia równowagi w światowym handlu stalą powstają na skutek poważnej nadwyżki pomiędzy
światowymi mocami produkcyjnymi, a popytem na stal. W kontekście powszechnej, utrzymującej się
nadwyżki mocy produkcyjnych, brak restrykcji na import stali na teren UE, może powodować napływ taniej
stali do Unii Europejskiej. W celu ochrony swojego rynku, Unia Europejska wprowadziła kontyngenty na
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
19
przywóz szeregu kategorii produktów stalowych do Unii Europejskiej. Według obowiązujących do połowy
2021 roku zasad, po wyczerpaniu kontyngentu, naliczane jest dodatkowe cło w wysokości 25%. Potencjalny
napływ tańszych wyrobów z Chin, z Turcji i krajów wschodnioeuropejskich, może zdestabilizować unijny
rynek stali, wpływając na obniżkę cen wyrobów hutniczych, a w konsekwencji wywołać spadek wyników
finansowych europejskich producentów i dystrybutorów wyrobów hutniczych. Ww. działanie Komisji
Europejskiej powinny stabilizować ceny na europejskim rynku stali.
Grupa w zdecydowanej części zaopatruje się w wyroby hutnicze u producentów krajowych oraz z Unii
Europejskiej. Wyroby stalowe spoza UE stanowią niewielką część dostaw do podmiotów z Grupy, co
zmniejsza ryzyko wystąpienia kosztów opłat celnych i zakłóceń w imporcie spowodowanych środkami
ochronnymi stosowanymi przez Unię Europejską.
Inne czynniki ryzyka:
• ryzyko wzrostu konkurencji ze strony silnych grup dystrybucyjnych, w tym producenckich, zarówno
krajowych, jak i zagranicznych,
• ryzyko związane z uzależnieniem od wpływu decyzji politycznych krajowych organów rządowych
bądź instytucji Unii Europejskiej na gospodarkę kraju,
• ryzyko związane z niestabilnością ustawodawczą, w tym niestabilnością systemu prawnego
i systemu podatkowego.
10.3. Istotne czynniki ryzyka i zagrożeń dla segmentu infrastruktury sieci przesyłowych gazu i innych
mediów:
Ryzyko ograniczenia przez sektor gazowy zamówień na dostawy rur i wykonawstwo gazociągów
Kluczowy wpływ na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w segmencie infrastruktury sieci
przesyłowych ma tempo wzrostu tego rynku, czyli realizowane obecnie i w przyszłości inwestycje w branży
gazowniczej, finansowane głównie przez OGP Gaz-System S.A. i Polską Spółkę Gazownictwa sp. z o.o. z
grupy PGNiG S.A. Specyfika prowadzenia inwestycji na tym rynku, tj. podział długofalowego planu rozwoju
na perspektywy/etapy inwestycyjne, powoduje, że w latach kończących poprzednią i rozpoczynających
kolejną perspektywę brak jest nowych przetargów oraz zamówień na dostawy rur i wykonawstwo
gazociągów.
Ryzyko długofalowego zmniejszenia zamówień na dostawy rur i wykonawstwo gazociągów jest
minimalizowane przez przyjętą przez Polskę strategię dywersyfikacji źródeł zaopatrzenia w gaz oraz przyjęte
przez Unię Europejską restrykcyjne przepisy w zakresie ochrony środowiska i emisji CO
2
. Czynniki te
poniekąd zmuszają do realizacji w Polsce znacznych inwestycji w branży gazowniczej i petrochemicznej,
które dają możliwość zwiększenia poziomu sprzedaży oraz uniezależnienia się od dostaw z kierunku
wschodniego.
Ryzyko ograniczenia zamówień na dostawy rur i wykonawstwo gazociągów jest ograniczone koniecznością
terminowego wykorzystania środków unijnych przeznaczonych na rozbudowę sieci przesyłowej gazu.
Ryzyko związane z zapewnieniem jakości oferowanych produktów i usług
Odbiorcy oferowanych usług i produktów przez spółki z Grupy to podmioty działające w branżach
gazowniczej i petrochemicznej, które odznaczają się wysokimi wymaganiami jakościowymi. Niedotrzymanie
wymogów jakościowych wiąże się z ryzykiem ponoszenia kar określonych w kontraktach zawieranych na
tym rynku.
Wymagania nakładane na wykonawców gazociągów są bardzo restrykcyjne i niełatwe do spełnienia.
Wymogi stawiane przez GAZ-SYSTEM S.A. – głównego gracza na tym rynku – dopuszczają do udziału w
postępowaniach przetargowych tylko tych wykonawców, którzy dysponują odpowiednimi kompetencjami
(posiadają odpowiednie doświadczenie w budowie rurociągów do przesyłu paliw płynnych lub gazowych),
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
20
potencjałem ludzkim (zatrudniają odpowiednią liczbę spawaczy, operatorów urządzeń spawalniczych i
inżynierów spawalników spełniających wymagania odpowiednich norm), potencjałem technicznym
(dźwigami, koparkami, urządzeniami odwadniającymi) oraz odpowiednim kapitałem (potwierdzą posiadanie
środków finansowych lub zdolności kredytowej na kwotę opiewającą na około połowę wartości kontraktu).
Jakość oferowanych usług w Grupie zapewniają wdrożone i przestrzegane zasady Systemu Zarządzania
Jakością oraz uzyskane certyfikaty zgodności wyrobów dopuszczonych do stosowania w budownictwie,
wydane i nadzorowane przez upoważnione jednostki certyfikacyjne, potwierdzające spełnienie wymagań.
Produkowane w ramach Grupy izolacje oraz świadczone usługi w zakresie wykonawstwa rurociągów
spełniają wymagania najwyższych norm jakościowych. Nie można jednak wykluczyć wystąpienia awarii
wskutek błędu projektowego lub błędu ludzkiego.
Z działalnością operacyjną prowadzoną często na czynnych obiektach gazowych i wzdłuż czynnych
gazociągów wiążą się zagrożenia polegające między innymi na możliwości wystąpienia awarii
niebezpiecznych dla otoczenia i skutkujących stratami materialnymi. Grupa przeciwdziała temu zagrożeniu
poprzez podnoszenie kwalifikacji pracowników oraz ubezpieczanie działalności od odpowiedzialności
cywilnej.
Ryzyko kontraktowe związane z uczestnictwem podmiotów z Grupy w konsorcjach realizujących dostawy
rur stalowych na rynek gazowy
Podmioty z Grupy (STALPROFIL S.A. i IZOSTAL S.A), jako uczestnicy konsorcjum, które zrealizowało dostawy
rur izolowanych na rzecz OGP Gaz-System, są narażone na konsekwencje wynikające z ewentualnych
opóźnień w usunięciu wad ujawnionych w okresie gwarancji jakości lub rękojmi. Ryzyko to wynika także z
wystawionych na wniosek spółek z Grupy na rzecz OGP Gaz-System S.A. gwarancji rękojmi. STALPROFIL S.A.,
uczestnicząc w konsorcjum z IZOSTAL S.A., pełnił głównie rolę gwaranta finansowego, m.in. wnioskującego o
wystawienie przez bank bądź ubezpieczyciela: gwarancji dobrego wykonania kontraktu, rękojmi, zwrotu
zaliczki, których złożenia wymaga inwestor.
Ryzyko związane z uzależnieniem od odbiorców
Ze względu na strukturalne cechy polskiego rynku gazowego istnieje pośrednie uzależnienie spółek
działających w segmencie infrastruktury od: OGP Gaz-System S.A. (operator systemu przesyłowego) oraz
PGNiG S.A. (poszukiwanie, eksploatacja, obrót i dystrybucja gazu), a także od planowanych i realizowanych
przez nie inwestycji. W związku ze zmianą polityki zakupów rur przez wymienione podmioty, Grupa realizuje
część swojej sprzedaży bezpośrednio na rzecz tych firm. Oprócz sprzedaży towarów i usług realizowanej
bezpośrednio na rzecz OGP Gaz-System S.A. Grupa świadczy usługi dla firm będących wykonawcami lub
podwykonawcami inwestycji.
Aby minimalizować ryzyko, Grupa poszukuje nowych rynków zbytu zarówno w Polsce (prywatne spółki
gazowe, rynek petrochemiczny), jak i za granicą.
Ryzyko kontraktowe związane z uczestnictwem w realizacji długoterminowych, budowlanych kontraktów
infrastrukturalnych na rynku gazowym
Podmioty z Grupy, działając na rynku gazowym w obszarze budowy rurociągów przesyłowych, jako
generalni wykonawcy, uczestnicy konsorcjów wykonawczych oraz jako poręczyciele kredytów, narażeni są
na ryzyko związane z realizacją tych kontraktów. Ryzyko to wynika także z wystawionych, na wniosek spółek
z Grupy, gwarancji dobrego wykonania kontraktu czy gwarancji spłaty otrzymanych zaliczek, których
beneficjentem jest OGP Gaz-System S.A. Na spółkach Grupy, jako wykonawcach czy uczestnikach
konsorcjów wykonawczych lub tylko jako wnioskujących o wystawienie ww. gwarancji dobrego wykonania,
ciąży ryzyko kar umownych za: opóźnienie w realizacji kontraktów, opóźnienie w usunięciu wad, w tym wad
ujawnionych w okresie gwarancji jakości lub rękojmi.
Ponadto wykonawcy robót budowlanych i wnioskujący o wystawienie gwarancji dobrego wykonania
ponoszą ryzyko rozliczeniowe wynikające z solidarnej odpowiedzialności wykonawcy wobec inwestorów
oraz wobec dalszych podwykonawców za zapłatę: (a) przez wykonawcę wynagrodzenia należnego
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
21
podwykonawcom i (b) przez podwykonawców wynagrodzenia należnego dalszym podwykonawcom.
Odpowiedzialność ta wynika z art. 647(1) §5 Kodeksu cywilnego, z prawa zamówień publicznych oraz z
zawieranych umów.
Nie można do końca wyeliminować nieprzewidzianych czynników ryzyka niezależnych od realizującego
kontrakt, takich jak: błędy projektowe, prace prowadzone w trudnych warunkach pogodowych i trudnym
terenie, dodatkowy zakres robót nieprzewidzianych w kosztorysie itp. Budżety kontraktów wygrywanych
w ramach przetargów publicznych według kryterium najniższej ceny mogą nie zawierać wystarczających
rezerw na wystąpienie w/w nieprzewidzianych zdarzeń.
Realizacja kontraktów długoterminowych wiąże się również z ryzykiem korekty marży na kontrakcie w
trakcie jego realizacji. Kiedy następuje korekta przewidywanej marży na całym kontrakcie, pojawia się
konieczność skorygowania bieżącego wyniku do poziomu zaktualizowanej marży. Finalna rentowność
projektu może istotnie odbiegać od poziomu założonego na etapie składanej oferty przetargowej i
pierwszego budżetu wykonawczego. Estymacja marży na całym kontrakcie wymaga okresowej aktualizacji
szacowanego poziomu przychodów i kosztów w miarę postępu prac, opartej na prawidłowym przepływie
informacji. W Grupie wdrożone zostały procedury i narzędzia wspomagające proces ofertowania,
budżetowania, bieżącej kontroli kosztów i postępu rzeczowego kontraktów.
Istotnym ryzykiem jest również terminowość i jakość prac powierzanych podwykonawcom, których
potencjał wytwórczy oraz kondycja finansowa mogą być niedostosowane do wymagań realizacji kontraktu.
Dodatkowo istnieje ryzyko pogorszenia standingu podwykonawców w trakcie trwania prac w ramach
kontraktu długoterminowego, co może powodować pogorszenie jakości wykonanych robót, opóźnienia w
ich wykonaniu lub zaprzestanie realizacji.
Ryzyko zmian cen czynników produkcji
Rentowność usług izolacji antykorozyjnej, świadczonych przez IZOSTAL S.A., uzależniona jest od zmian cen
czynników produkcji, w tym przede wszystkim od cen komponentów chemicznych, głównie polietylenu
i polipropylenu. Udział tych czynników w strukturze kosztów wynosi około 20%. Ceny surowców
chemicznych odznaczają się wysoką korelacją z cenami ropy naftowej na światowych rynkach, które ze
względu na obecną globalną sytuację polityczno-ekonomiczną mogą podlegać wahaniom. Wskazane
powyżej czynniki kosztowe mogą wpływać na okresowe pogorszenie wyników finansowych IZOSTAL S.A.
oraz poziomu osiąganej rentowności.
Aby minimalizować ryzyko zmian cen czynników produkcji IZOSTAL kieruje się w swojej działalności strategią
dywersyfikacji ich źródeł poprzez współpracę z kilkoma podmiotami na każdym etapie produkcji.
Ryzyko związane ze zmiennością cen rur stalowych
Cena rury stalowej w produkcie „zaizolowana rura stalowa” to – w zależności od warunków – około 70%
wartości. Notowana zmienność cen na rynku rur stalowych ma wpływ na osiągane przez Grupę przychody
i marże. W celu uniknięcia ryzyka związanego ze zmiennością cen rur stalowych IZOSTAL optymalizuje stany
magazynowe, dostosowując je do zakresu prowadzonej działalności. W wypadkach szczególnych dokonuje
się zakupu rur stalowych na skład po aktualnych cenach dla uzupełnienia asortymentu w ilościach
pozwalających na sprzedaż towaru z zyskiem. Przy zakupie rur pod znaczące projekty IZOSTAL negocjuje
ceny z dostawcami i zawiera kontrakty pozwalające na utrzymanie wynegocjowanej ceny niezależnie od
sytuacji na rynku stali.
Zmiany cen rur mogą mieć wpływ na przychody i rentowność IZOSTAL S.A. zarówno w głównym segmencie
izolacji, jak i w handlu towarami. Spółka zabezpiecza się przed zmianą cen w poszczególnych kontraktach
i w krótkim terminie zmiany cen rur mają ograniczony wpływ na rentowność poszczególnych kontraktów.
Niemniej długoterminowo Spółce sprzyjają wysokie ceny rur (na poziomie przychodów i marż), z kolei
spadek cen rur może wpływać na spadek przychodów i zysku na sprzedaży rur.
Ryzyko związane z niedoborem kadr na rynku budowlanym
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
22
Ze względu na niedobór kadr na krajowym rynku budowlanym, a w szczególności w grupie wysoko
wykwalifikowanych pracowników na specyficznym rynku wykonawstwa sieci przesyłowych, istnieje ryzyko
powstania zakłóceń działalności Grupy, a przede wszystkim Oddziału STALPROFIL S.A. w Zabrzu na tym
rynku na skutek rozwiązania stosunku pracy przez pracowników o trudnych do zastąpienia kompetencjach.
Takie odejścia z pracy mogą być skutkiem na przykład przejmowania pracowników przez podmioty
konkurencyjne.
Aby zminimalizować w/w ryzyko Grupa stara się oferować atrakcyjne warunki pracy, szkoli nowe kadry i
stara się zapewniać pracownikom możliwości rozwoju.
11. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Grupy
Główne zewnętrzne czynniki istotne dla rozwoju Grupy związane są z bieżącą sytuacją rynkową na rynku
stali (segment stalowy) oraz na rynku sieci przesyłowych gazu (segment infrastruktury sieci przesyłowych).
Kluczowymi czynnikami dla oceny sytuacji rynkowej dla branży dystrybucji stali są: przewidywane zmiany
poziomu produkcji w sektorach konsumujących stal (budownictwo, przemysł motoryzacyjny, stoczniowy,
maszynowy, AGD, itp.), związany z tym poziom zużycia jawnego stali, oraz bieżące trendy cenowe
poszczególnych wyrobów hutniczych, które są pochodną zarówno popytu i podaży na stal oraz bieżącej
sytuacji na światowych rynkach podstawowych surowców do produkcji hutniczej (ruda żelaza, węgiel
koksujący, złom stalowy itp.). Według danych Hutniczej Izby Przemysłowo-Handlowej za okres I-XII 2020 r.,
spadek zużycia jawnego stali wyniósł -5,6%. Spadek zapotrzebowania na stal pociągał za sobą spadek cen
i marż handlowych, co odbiło się na wynikach firm z branży stalowej.
Czynnikiem wewnętrznym istotnym dla niezakłóconej działalności Grupy i dla jej ekspansywnego rozwoju są
posiadane zasoby ludzkie w postaci wysoko wykwalifikowanej kadry pracowniczej, dostępne zasoby
finansowe i zasoby materialne, w tym nowoczesna i wydajna infrastruktura handlowa i wykonawcza.
Dystrybucja wyrobów hutniczych ewoluuje w kierunku dostaw materiałów ściśle wyselekcjonowanych,
częściowo przetworzonych, przygotowanych pod konkretne przedsięwzięcia inwestycyjne. Nabywca
oczekuje nie tylko pełnej oferty asortymentowej i kompletacji wielopozycyjnych zamówień ale także
wstępnej obróbki nabywanych wyrobów hutniczych. Aby sprostać wymaganiom klientów, Grupa
przeprowadziła w ostatnich latach modernizację swoich składów handlowych – w Dąbrowie Górniczej i
Katowicach. Kolejnym krokiem rozwojowym w tym segmencie działalności była zakończona w 2020 r.
budowa na składzie w Katowicach w pełni zautomatyzowanego magazynu wysokiego składowania.
Inwestycja ta, będąca odpowiedzią na najnowsze trendy w dystrybucji stali, jakimi są automatyzacja
i Przemysł 4.0, umożliwi dalsze poszerzenie oferty handlowej Spółki oraz jeszcze bardziej wydajną obsługę
klientów.
Grupa prowadzi także inwestycje w kierunku rozszerzenia swojej oferty produkcyjnej na rynku konstrukcji
stalowych, na którym jest obecna za pośrednictwem spółki zależnej KOLB sp. z o.o. Powstała w
Kolonowskiem nowa hala produkcyjna z zapleczem maszynowym powinna przyczynić się do dalszej
ekspansji Grupy na tym rynku. Dzięki tej inwestycji powierzchnia produkcyjna zakładu powiększyła się o
jedną trzecią, co pozwoli o około 20% zwiększyć wolumen produkcji.
Istotne znaczenie dla rozwoju Grupy na rynku infrastruktury gazowej mają pespektywy inwestycyjne OGP
Gaz-System S.A. (który jest głównym graczem na tym rynku sieci przesyłowych) oraz Polskiej Spółki
Gazownictwa Sp. z o.o., (która jest liderem rynku w zakresie zarządzania siecią dystrybucyjną gazu). Stan
koniunktury na rynku gazowym został opisany w pkt. II.12.
Z uwagi na planowane na rok 2021 i na lata kolejne utrzymanie udziału Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A.
w realizacji programu inwestycyjnego Gaz-System S.A., mającego na celu wybudowanie na terenie Polski
sieci gazociągów przesyłowych DN1000, Grupa maksymalizuje wykorzystanie swoich mocy produkcyjnych
w zakresie izolacji antykorozyjnej na rurach stalowych oraz optymalizuje zasoby i zdolności wykonawcze
zabrzańskiego Oddziału do aktualnej sytuacji na rynku budowy gazociągów przesyłowych dużych średnic.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
23
Bogaty program inwestycyjny realizowany na rynku gazowym rysuje przed Grupą optymistyczne
perspektywy rozwoju. Grupa ma szeroki portfel zamówień zarówno w zakresie produkcji izolacji rur
stalowych, jak i usług budowy gazociągów.
Istotne znaczenie dla osiągania rentowności w segmencie infrastruktury mają procesy ofertowania
i zarządzania realizacją kontraktów. Grupa usprawniła wewnętrzne procesy w tym zakresie.
Branże, w których funkcjonuje Grupa, wymagają także dużego zaangażowania kapitałowego. Grupa
Kapitałowa STALPROFIL S.A. w znaczącym stopniu korzysta z finansowania obrotu kredytami. Dlatego
ograniczenia w tym zakresie ze strony instytucji finansowych mogłyby istotnie utrudnić rozwój jej
działalności. Dotychczasowa działalność Grupy charakteryzuje się bezpiecznymi wskaźnikami zadłużenia i
płynności finansowej. Grupa utrzymuje odpowiedni poziom kapitału obrotowego netto, monitoruje i
optymalizuje poziom zapasów, należności i zobowiązań oraz utrzymuje optymalny poziom limitów
kredytowych.
12. Informacje o przyjętej polityce i strategii rozwoju Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. wraz z opisem
perspektyw rozwoju działalności Grupy
12.1. Informacje o przyjętej polityce i strategii rozwoju Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A.
Podstawowym długoterminowym celem strategicznym przyjętym przez Grupę Kapitałową STALPROFIL S.A.
jest poszukiwanie nowych atrakcyjnych rynków oraz produktów w ramach szeroko rozumianej branży
stalowej. Realizacja tego celu odbywa się poprzez wprowadzanie nowych produktów i usług i rozszerzanie
działalności.
Wspólnym mianownikiem dla działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. jest wyrób hutniczy, który
w aktywności gospodarczej poszczególnych spółek Grupy pojawia się jako towar, materiał do produkcji, czy
produkt do głębszego przetworzenia, bądź też jako element świadczonej usługi, np. usługi budownictwa
inwestycyjnego.
Strategia Spółki i Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. opiera się na rozwoju w ramach dwóch podstawowych
branżowych segmentów działalności. Pierwszym z nich jest handel, przetwórstwo i działalność usługowa na
rynku stalowym (segment stalowy), obejmującym handel wyrobami hutniczymi realizowany głównie przez
STALPROFIL S.A. i STF Dystrybucja Sp. z o.o. oraz wykonawstwo konstrukcji stalowych, realizowane przez
KOLB Sp. z o.o. Drugim segmentem branżowym jest działalność związana z infrastrukturą sieci przesyłowych
gazu i innych mediów (segment infrastruktury sieci przesyłowych), obejmująca produkcję izolacji
antykorozyjnych na rurach stalowych, wytwarzanych przez IZOSTAL S.A., a także usługi budowlano-
montażowe sieci przesyłowych, oferowane przez STALPROFIL S.A. Oddział w Zabrzu. Taka dywersyfikacja
obszarów działalności zmniejsza negatywne skutki potencjalnego spadku koniunktury rynkowej w jednym z
segmentów na wyniki finansowe Grupy.
Na rynku stalowym strategia Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. opiera się na utrzymywaniu
scentralizowanej sieci dystrybucji w postaci dwóch składów handlowych w Dąbrowie Górniczej i
Katowicach. Scentralizowana sieć dystrybucji pozwala generować wysokie przychody i jednocześnie
utrzymywać pod kontrolą koszty stałe związane z handlem. Grupa modernizuje składy handlowe w celu ich
dostosowywania do zmieniających się warunków rynkowych i ciągle poszukuje nowych asortymentów oraz
usług, które mogłyby wzbogacić ofertę handlową. W palecie usług świadczonych przez Grupę są usługi
wstępnej obróbki wyrobów hutniczych, usługi logistyczne oraz przede wszystkim usługi wykonawstwa
konstrukcji stalowych, w tym budowlanych i maszynowych.
Wyznaczona dla Grupy długoterminowa strategia działalności na rynku infrastruktury sieci gazowych
zmierza do uzyskania jak największego udziału w realizacji krajowych programów inwestycyjnych tak w
zakresie dostaw izolowanych rur stalowych, jak i budowy gazociągów przesyłowych i dystrybucyjnych, przy
umiarkowanym poziomie ryzyka związanego z takimi projektami. Wielkość popytu na rynku gazociągów
przesyłowych uzależniona jest od perspektyw inwestycyjnych OGP Gaz-System, natomiast za rozwój sieci
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
24
dystrybucji gazu odpowiada w głównej mierze Polska Spółka Gazownictwa. To głównie pod
zapotrzebowanie tych dwóch liderów rynku gazowego utrzymywany jest potencjał wykonawczy Grupy
Kapitałowej STALPROFIL S.A.
Kluczowym parametrem mającym wpływ na realizację celów strategicznych oraz na wyniki poszczególnych
segmentów działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w perspektywie nadchodzącego roku i dłuższej,
jest stan koniunktury na krajowym i europejskim rynku dystrybucji stali oraz na rynku sieci przesyłowych
gazu.
Nowym czynnikiem ryzyka, które zostało zidentyfikowane na początku 2020 roku, a którego wpływ na
gospodarkę polską i światową jest trudny do oszacowania, jest przebieg epidemii COVID-19. Oba rynki,
które obsługiwane są przez Grupę, tj. rynek dystrybucji stali oraz rynek infrastruktury sieci przesyłowych
gazu, funkcjonują dotychczas bez istotnych zakłóceń. Istnieje jednak ryzyko, iż wydłużający się czas trwania
epidemii zdestabilizuje oba rynki, powodując, że obowiązujące dla tych rynków prognozy staną się
niemożliwymi do zrealizowania.
12.2. Opis perspektyw rozwoju działalności Grupy
12.2.1. Stan koniunktury w segmencie stalowym
Wybuch pandemii COVID-19 pogorszył i tak już trudną sytuację na rynku stali, wpływając na pogłębienie
spadku konkurencyjności europejskiego przemysłu stalowego. Wygaszane piece hutnicze, redukcja siły
roboczej i cięcia w produkcji stały się w roku 2020 trwałym elementem w europejskim hutnictwie.
Według raportu World Steel Association (WSA) w 2020 r. światowa produkcja stali spadła o 0,9% r/r
i wyniosła 1 829 mln ton. W Unii Europejskiej produkcja stali spadła aż o 11,8% r/r i osiągnęła poziom 138,8
mln ton. W Polsce odnotowano spadek produkcji o 11,9% r/r. Według danych HIPH również zużycie stali w
Polsce spadło w 2020 r. o 5,6%, osiągając poziom 12,9 mln ton.
Według ostatnich, lutowych prognoz EUROFER, w 2021 r. nastąpi znaczący wzrost zużycia jawnego stali tj.
o 13,3% r/r, a w 2022 r. o kolejne 3,4%. Prognoza EUROFER na 2021 r. wskazuje na wzrost produkcji we
wszystkich głównych sektorach przemysłu zużywających stal, łącznie o 7,4% r/r. Największy wzrost odnotuje
branża motoryzacyjna tj. o 15,9%. Według prognozy EUROFER, również rok 2022 przyniesie wzrost
produkcji we wszystkich głównych sektorach zużywających stal, tj. łącznie o 4,1%.
Na krajowym rynku w roku 2021 przewidywana jest kontynuacja inwestycji finansowanych ze środków
unijnych w zakresie budowy sieci przesyłowych gazu, infrastruktury drogowej i kolejowej. Ich realizacja
powinna wpłynąć pozytywnie na popyt i ceny na polskim rynku stali.
Wyniki Grupy wykazują dużą wrażliwość na zmiany cen wyrobów hutniczych. Kluczowym parametrem
mającym wpływ na bieżące wahania cen jest popyt na wyroby hutnicze, a także podstawowe koszty
produkcji stali, w tym ceny surowców: rudy żelaza, węgla koksującego i złomu oraz cena energii.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
25
Rysunek 3 Ceny podstawowych wyrobów hutniczych na rynku polskim wg Polskiej Unii Dystrybutorów Stali
Po osiągnięciu minimum lokalnego pod koniec 2019 r., w pierwszych miesiącach 2020 r. ceny wyrobów
długich początkowo ustabilizowały się, a ceny wyrobów płaskich wzrosły. Spadki wróciły w drugim i trzecim
kwartale. Pod koniec czwartego kwartału 2020 r. ceny stali dynamicznie odbiły w górę. W efekcie tego
dynamicznego wzrostu ceny wyrobów hutniczych w styczniu 2021 r. osiągnęły znacznie wyższe poziomy, niż
w styczniu 2020 r: kształtowniki o 25%, pręty o 39%, blachy gorącowalcowane o 38% (źródło: PUDS).
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
26
Obserwowany na początku 2021 roku wzrost popytu i cen wyrobów hutniczych, który utrzymał się przez
cały I kwartał 2021 roku, pozwoliły na poprawę sytuacji branży stalowej. Trudno jednak ocenić trwałość
poziomu cen, jaki ukształtował się na rynku w I kwartale 2021 roku.
Grupa Kapitałowa ma możliwości sfinansowania zwiększenia zapotrzebowania na kapitał obrotowy
wynikającego ze wzrostu cen wyrobów hutniczych.
12.2.2. Stan koniunktury w segmencie infrastruktury
Rok 2021 rok, jak i lata kolejne, zapowiadają się bardzo intensywnie w zakresie krajowego rynku
gazowniczego. Polska jest jednym z liderów w Europie w zakresie budowy gazociągów, co wynika w dużej
części z historycznego zapóźnienia względem innych krajów.
Oddział STALPROFIL S.A. w Zabrzu, na bazie wygranych w 2019 r. przetargów publicznych, realizuje obecnie
na rzecz Gaz-System S.A. dwa duże kontrakty (łącznie 134 km gazociągów DN1000). Natomiast Izostal, w
ramach realizacji kolejnego etapu rozbudowy krajowego systemu przesyłu gazu, w sierpniu 2019 roku,
zawarł z Gaz-System S.A. kolejną – trzecią – umowę ramową na dostawę rur izolowanych. Umowa dotyczy
dostaw 1 707 km fabrycznie nowych, izolowanych zewnętrznie i wewnętrznie rur stalowych do
rurociągowych systemów transportowych o średnicach DN1000 (głównie), DN700, DN500 oraz rur
osłonowych.
Umowa Ramowa zawarta została na okres 8 lat. Strony Umowy uprawnione są do zawierania Umów
Częściowych, których termin realizacji wykracza poza czas trwania Umowy Ramowej, pod warunkiem, że
Umowa Częściowa będzie podpisana z Wykonawcą w okresie 8 lat od dnia podpisania Umowy Ramowej.
Łączne wynagrodzenie przeznaczone na realizację Umów Częściowych w ramach Umowy Ramowej nie
przekroczy kwoty 2 793 155 tys. zł netto. Podobnie jak w przypadku Umowy Ramowej z 2015 roku, jedynym
kryterium wyboru ofert jest cena.
Umowa Ramowa określać będzie warunki udzielania i realizacji umów częściowych, jakie mogą zostać
zawarte przez OGP Gaz-System S.A. z Wykonawcami. Zamawiający będzie wyłaniał dostawców
poszczególnych partii rur (spośród dostawców, z którymi zawarł analogiczne umowy ramowe) w trybie
zamkniętych przetargów publicznych. Podobne umowy Gaz-System S.A. zawarł z 6 innymi podmiotami,
które będą z sobą konkurować w zakresie realizacji dostaw na poszczególne odcinki gazociągów.
Zamawiający zawarł w SIWZ zapisy art. 138 Prawa zamówień publicznych wymagającego, aby udział
towarów pochodzących z państw członkowskich Unii Europejskiej lub państw z którymi Wspólnota
Europejska zawarła umowy o równym traktowaniu przedsiębiorców nie był niższy niż 50%. Wprowadzenie
tego zapisu jest zrozumiałe z uwagi na dofinansowanie budowanych gazociągów w dużej części środkami z
budżetu UE. Ponadto jest korzystne z punktu widzenia unijnych producentów i firm biorących udział na
różny sposób w realizacji zamówienia.
Ostatnie miesiące pokazały silną presję producentów tureckich na pozyskanie zamówień z tej Umowy
Ramowej. Rynek światowy nie generuje wystarczającego zapotrzebowania na produkty tamtejszych hut,
a realizowane w Polsce inwestycje stanowią znaczący rynek zbytu. Ze względu na niższe koszty produkcji
podmiotów tureckich, jak i działania tamtejszego rządu, są one w stanie skutecznie konkurować z
podmiotami europejskimi obarczonymi szeregiem dodatkowych kosztów. Brak realnych działań mających
na celu ochronę europejskiego rynku, szczególnie w trudnych czasach epidemii COVID-19, może
spowodować trudności całego unijnego rynku stalowego.
Zdaniem Zarządu kolejne lata również przyniosą znaczący popyt na krajowym rynku rur przeznaczonych do
budowy gazociągów. Inną kwestią jest partycypacja w tym rynku producentów europejskich, w przypadku
braku jego ochrony przez instytucje europ[ejskie..
Zgodnie z opracowanym przez Gaz-System S.A. i opublikowanym w styczniu 2019 roku Krajowym
dziesięcioletnim planem rozwoju systemu przesyłowego na lata 2020-2029, O.G.P. Gaz-System S.A.
wybuduje do 2029 roku 3.056 km nowych gazociągów, o średnicy głównie DN1000 oraz (w mniejszym
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
27
stopniu) DN700. W ramach tego programu zakłada się uruchomienie połączeń z Czechami, Słowacją, Litwą i
za pośrednictwem podmorskiego gazociągu Baltic Pipe połączenia z norweskimi złożami gazu.
Operator Gazociągów Przesyłowych zapowiada ponadto, iż po zakończeniu kluczowych inwestycji
infrastrukturalnych na znaczeniu zyskiwać będą zadania remontowo-modernizacyjne, co również zapewni
Grupie rynek zbytu oferowanych produktów.
Wysoką rangę i wzrost tempa realizowanych w Polsce inwestycji w zakresie rozbudowy infrastruktury
przesyłu gazu potwierdza objęcie ich specjalnymi przepisami, które pozwalają na uproszczenie i
przyspieszenie procedur administracyjnych przy ich realizacji.
Rysunek 4 Inwestycje planowane przez OGP Gaz-System S.A. w latach 2020-2029
Wzrost inwestycji zapowiada również Polska Spółka Gazownictwa Sp. z o.o. wchodząca w skład Grupy
Kapitałowej PGNiG S.A. deklaruje, iż obecnie około 65% obszaru kraju ma dostęp do gazu ziemnego z sieci,
co oznacza, że w ciągu dekady udało się zgazyfikować niemal 10 proc. terenu Polski. Według ostatnich
planów w ciągu kolejnych dwóch lat ponad 70% obszaru Polski będzie miało dostęp do gazu sieciowego.
Tym samym około 90 proc. Polaków będzie miało dostęp do gazu.
W ostatnich miesiącach wyraźnie dostrzegany jest wzrost zapotrzebowania na izolowane rury stalowe
mniejszych średnic, wykorzystywane do budowy nowych i modernizacji istniejących sieci dystrybucji gazu
niskiego ciśnienia. Zarząd Izostal S.A. jest przekonany, iż pomimo silnej zagranicznej konkurencji dzięki,
rozbudowanej sieci dostawców materiałów, w tym rur i taśm gorącowalcowanych, jest w stanie zaspokoić
większość zapotrzebowania, z rynku krajowego.
Opisane wyżej czynniki pozwalają optymistycznie patrzeć na przyszłość Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A.
w segmencie infrastruktury sieci przesyłowych gazu, obejmującym sprzedaż izolowanych rur stalowych na
rynku gazowym i usług budowy gazociągów przesyłowych.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
28
III. OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO-
FINANSOWYCH
1. Opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, wraz z oceną ich wpływu na działalność
i wyniki finansowe Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A.
Główne zewnętrzne czynniki istotne dla rozwoju Grupy związane są z bieżącą sytuacją na rynku stali
(segment stalowy) oraz na rynku sieci przesyłowych gazu (segment infrastruktury). Stan koniunktury na
rynku stalowym oraz na rynku gazowym został opisany w pkt. II.12.
Istotnym zdarzeniem związanym z pandemią COVID-19, a mającym wpływ na wyniki segmentu stalowego,
było wstrzymanie w dniu 2 kwietnia 2020 r. pracy na Składzie Handlowym STALPROFIL S.A. w Katowicach,
po potwierdzeniu przypadków zakażenia COVID-19, przy podwyższonej absencji chorobowej wśród
pracowników Składu. Zarząd STALPROFIL S.A., dążąc do wyeliminowania ryzyka rozprzestrzenia się
koronawirusa wśród pracowników Spółki, podjął decyzję o czasowym zawieszeniu pracy w/w Składu.
Działalność handlowa Składu w Katowicach została uruchomiona ponownie w dniu 14 kwietnia 2020 roku.
Pełne zdolności przeładunkowe w systemie trzyzmianowym, Skład osiągnął 17 kwietnia 2020 roku, po
powrocie pracowników z kwarantanny.
Czynnikami wewnętrznymi istotnymi dla efektywnej działalności Grupy i dla jej rozwoju są posiadane przez
spółki Grupy: (a) zasoby ludzkie w postaci wysoko wykwalifikowanej kadry pracowniczej, (b) dostępne
wystarczające zasoby finansowe i (c) zasoby materialne, w tym nowoczesna i wydajna infrastruktura
handlowa i infrastruktura produkcyjna
Dystrybucja wyrobów hutniczych ewoluuje w kierunku dostaw materiałów ściśle wyselekcjonowanych,
częściowo przetworzonych, przygotowanych pod konkretne przedsięwzięcia inwestycyjne. Nabywca
oczekuje nie tylko pełnej oferty asortymentowej i kompletacji wielopozycyjnych zamówień, ale także
wstępnej obróbki nabywanych wyrobów hutniczych. Aby sprostać wymaganiom klientów, STALPROFIL S.A.
przeprowadził w ostatnich latach modernizację swoich składów handlowych – w Dąbrowie Górniczej i w
Katowicach. Kolejnym krokiem rozwojowym w tym segmencie działalności była zakończona w 2020 r.
budowa na składzie w Katowicach w pełni zautomatyzowanego magazynu wysokiego składowania.
Inwestycja ta umożliwia dalsze poszerzenie oferty handlowej Spółki oraz lepszą obsługę klientów.
Grupa prowadzi także inwestycje w kierunku rozszerzenia swojej oferty produkcyjnej na rynku konstrukcji
stalowych, na którym działa spółka zależna KOLB sp. z o.o. Oddana do użytkowania w lutym 2020 r.
w Kolonowskiem nowa hala produkcyjna z zapleczem maszynowym do obróbki skrawaniem, powinna
przyczynić się do dalszej ekspansji Grupy na tym rynku. Dzięki tej inwestycji spółka powiększyła
powierzchnię produkcyjną zakładu o jedną trzecią oraz zbudowała potencjał produkcyjny do
wysokospecjalistycznej produkcji konstrukcji maszynowych.
W segmencie infrastruktury sieci przesyłowych gazu, obejmującym: (1) dostawy rur stalowych w izolacji
antykorozyjnej do budowy gazociągów oraz (2) wykonawstwo sieci przesyłowych gazu, koniunktura
rynkowa w 2020 r. była korzystna. Grupa z powodzeniem realizowała kontrakty na dostawy dla Gaz-System
S.A. rur DN1000 i DN700 w izolacji zewnętrznej i wewnętrznej.
Równocześnie należy podkreślić, że dotychczasowe dostawy zostały dla Gaz-System S.A. zrealizowane przez
Grupę bez opóźnień.
Jakość dostarczanych produktów są między innymi efektem wdrażanych działań prorozwojowych. W dniu
29.09.2020 IZOSTAL S.A. zawarł z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju umowę o dofinansowanie projektu
w ramach programu operacyjnego Inteligentny Rozwój. Umowa dotyczy dofinansowania projektu
„Laminowana Stalowa rura osłonowa – Polska Innowacja w Przewiertach horyzontalnych” w ramach
Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka, poddziałanie 1.1.1. Projekt będzie realizowany do
sierpnia 2022 roku. Spółka otrzyma w ramach dotacji 2 mln zł.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
29
Dzięki restrukturyzacji przeprowadzonej w latach ubiegłych, Oddział STALPROFIL S.A. w Zabrzu zanotował
95% wzrost r/r sprzedaży osiągając przychody na poziomie 282 700 tys. zł. Osiągnięta wielkość przychodów
wynikała z realizowanego portfela zamówień, w którym dominowały dwa kontrakty zawarte z OGP Gaz-
System S.A. na realizację inwestycji pod nazwą "Budowa gazociągu Pogórska Wola - Tworzeń DN1000 MOP
8,4 MPa wraz z obiektami towarzyszącymi i infrastrukturą niezbędną do jego obsługi”:
• kontrakt na generalną realizację Części nr 1 gazociągu – odcinek Pogórska Wola - Pałecznica, o
długości ok. 78 km i wartości netto 285 075 tys. zł,
• kontrakt na generalną realizację Części nr 2 gazociągu – odcinek Pałecznica-Braciejówka o długości
ok. 56 km i wartości netto 145 927 tys. zł.
Dobre wyniki Oddziału to efekt m.in. doskonalenia procesów w Oddziale, począwszy od współpracy z
podwykonawcami, przyjętych zasad przygotowania ofert przetargowych, po proces zarządzania realizacją
kontraktów, wspierany przez narzędzia kontrolingu i zarządzania projektami.
Branże, w których funkcjonuje Grupa wymagają dużego zaangażowania kapitałowego. Grupa Kapitałowa
STALPROFIL S.A. w znaczącym stopniu korzysta z finansowania obrotu kredytami. Dotychczasowa
działalność Grupy charakteryzuje się bezpiecznymi wskaźnikami zadłużenia i płynności finansowej. Grupa
utrzymuje odpowiedni poziom kapitału obrotowego netto, monitoruje i optymalizuje poziom zapasów,
należności i zobowiązań oraz utrzymuje optymalny poziom limitów kredytowych.
Tabela 14 Wykaz istotnych zdarzeń, o których spółki z Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. informowały w 2020 r.
Data
Zdarzenie
20.01.2020
Zawarcie aneksów do umów kredytowych, które o kolejny rok wydłużają okres dostępności limitów
kredytowych udzielonych STALPROFIL S.A. przez mBank S.A. W wyniku podpisanych umów łączna
wartość limitu kredytowego udostępnionego STALPROFIL S.A. przez mBank S.A. wynosi 52 mln zł.
mBank S.A. jest jednym z głównych kredytodawców Spółki, a udostępnione na kolejny okres linie
kredytowe stanowią istotne źródło długo- i krótkoterminowego finansowania działalności operacyjnej
STALPROFIL S.A.
02.04.2020
W związku z faktem, iż wśród pracowników zatrudnionych na Składzie Handlowym STALPROFIL S.A. w
Katowicach przy dużej absencji chorobowej potwierdzone zostały dwa przypadki zakażenia COVID-19,
Zarząd STALPROFIL S.A., dążąc do wyeliminowania ryzyka dalszego rozprzestrzenia się koronawirusa,
podjął decyzję o czasowym zawieszeniu pracy w/w składu i przekierowaniu zamówień od odbiorców do
realizacji przez drugi Skład Handlowy Spółki zlokalizowany w Dąbrowie Górniczej.
14.04.2020
Spółka ponownie uruchomiła działalność handlową na Składzie w Katowicach. Normalna działalność
handlowa składu była uruchamiana sukcesywnie w miarę powrotu zatrudnionych tam pracowników z
kwarantanny. W dniu 14 kwietnia 2020 r. Skład Handlowy w Katowicach rozpoczął swoją pracę w
systemie jednozmianowym. Pełne zdolności przeładunkowe (w systemie trzyzmianowym) skład osiągnął
w dniu 17 kwietnia 2020 r.
30.04.2020
Zawarcie przez spółkę zależną IZOSTAL S.A. Umowy Częściowej z OGP Gaz-System S.A., realizowanej w
ramach III Umowy Ramowej, której przedmiotem jest wyprodukowanie, sprzedaż i dostawa izolowanych
rur stalowych DN1000 dla zadań towarzyszących gazociągowi Baltic Pipe, o długości 55 km i wartości
97,1 mln zł. IZOSTAL S.A. zrealizuje Przedmiot Umowy Częściowej w terminie od 1 listopada 2020 r. do
30 kwietnia 2021 r.
17.06.2020
Zawarcie Umowy Częściowej pomiędzy spółką zależną IZOSTAL S.A. a OGP Gaz-System S.A., której
przedmiotem jest wyprodukowanie, sprzedaż i dostawa izolowanych zewnętrznie i malowanych
wewnętrznie rur stalowych DN700 dla realizowanego przez Zamawiającego zadania inwestycyjnego -
Gazociąg DN700 Polska-Litwa odcinek południowy zamówienie 3, o długości około 63 km. Wartość
zawartej Umowy Częściowej wynosi 45,9 mln PLN netto, a jej realizacja nastąpi w terminie od 1
października 2020 r. do 30 kwietnia 2021 r.
24.06.2020
Zwyczajne Walne Zgromadzenie IZOSTAL S.A. zaakceptowało propozycję Zarządu dotyczącą podziału
zysku netto za rok 2019 i przeznaczyło na dywidendę dla akcjonariuszy Spółki kwotę 3.601.840,00 zł, co
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
30
daje 0,11 zł dywidendy na każdą akcję. Wszystkie akcje wyemitowane przez Spółkę w ilości 32.744.000
sztuk zostaną objęte dywidendą. Dniem ustalenia prawa do dywidendy jest 24 lipca 2020 r., natomiast
wypłata dywidendy nastąpiła w dniu 12 sierpnia 2020 r.
24.06.2020
W związku z upływem kadencji Rady Nadzorczej, Zwyczajne Walne Zgromadzenie IZOSTAL S.A. w dniu
podjęło uchwały w sprawie powołania członków Rady Nadzorczej na następną pięcioletnią IX kadencję,
trwającą w latach obrotowych 2020-2024, w następującym składzie: Andrzej Baranek, Jerzy Bernhard,
Grażyna Kowalewska, Jan Kruczak, Lech Majchrzak, Adam Matkowski.
25.06.2020
Zwyczajne Walne Zgromadzenie STALPROFIL S.A. przeznaczyło na dywidendę dla akcjonariuszy Spółki
kwotę 1.225.000,00 zł, co daje 0,07 zł dywidendy na każdą akcję. Wszystkie akcje wyemitowane przez
Spółkę w ilości 17.500.000 sztuk zostaną objęte dywidendą. Dniem ustalenia prawa do dywidendy
będzie 24 września 2020 r., natomiast termin wypłaty dywidendy nastąpiła w dniu 15 października 2020
r.
25.06.2020
Zwyczajne Walne Zgromadzenie STALPROFIL S.A. powołało na następną pięcioletnią kadencję, trwającą
w latach obrotowych 2020-2024, Radę Nadzorczą w następującym siedmioosobowym składzie: Stefan
Dzienniak, Jerzy Goiński, Krzysztof Lis, Andrzej Młynarczyk, Henryk Szczepaniak, Tomasz Ślęzak, Jacek
Zub.
25.06.2020
Zwyczajne Walne Zgromadzenie przyjęło do stosowania w Spółce „Politykę Wynagrodzeń Członków
Zarządu i Rady Nadzorczej STALPROFIL S.A.”, która jest dostępna na stronie internetowej Spółki. Projekt
Polityki został opracowany przez Zarząd na bazie obowiązujących w Spółce wewnętrznych regulacji
dotyczących wynagrodzeń, w tym głównie uchwał Rady Nadzorczej i Walnego Zgromadzenia Spółki.
Opracowany przez Zarząd projekt „Polityki Wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej
STALPROFIL S.A.” został przedstawiony do zaopiniowania Radzie Nadzorczej na jej posiedzeniu, które
odbyło się w dniu 17 kwietnia 2020 roku. Po uzyskaniu rekomendacji Rady Nadzorczej projekt Polityki
Wynagrodzeń został skierowany pod obrady Walnego Zgromadzenia i zatwierdzony jego uchwałą w dniu
25.06.2020.
14.07.2020
Konsorcjum firm z udziałem spółki zależnej IZOSTAL S.A. (Partner Konsorcjum) oraz Ferrum S.A. (Lider
Konsorcjum) zawarło z PERN S.A. z siedzibą w Płocku (Zamawiający) umowę na "Dostawy i przechowanie
rur oraz łuków na potrzeby realizacji rurociągu produktowego relacji Boronów-Trzebinia". Przedmiot
umowy obejmuje dostawy obligatoryjne oraz 6-miesięczne przechowanie izolowanych rur stalowych:
DN250, DN500 i DN700 oraz łuków DN250. Zgodnie z umową dostawy obligatoryjne będą realizowane w
terminie do 31.03.2021. Maksymalne wynagrodzenie za realizację przedmiotu umowy wynosi ok. 34,33
mln zł netto, w tym wartość dostaw obligatoryjnych wynosi 31,32 mln zł netto.
24.07.2020
Zawarcie Umowy Częściowej pomiędzy spółką zależną IZOSTAL S.A. (Wykonawca) a OGP Gaz-System S.A.
(Zamawiający), realizowanej w ramach Umowy Ramowej zawartej przez strony 16.08.2019, której
przedmiotem jest wyprodukowanie, sprzedaż i dostawa izolowanych zewnętrznie i malowanych
wewnętrznie rur stalowych DN700 dla zadania inwestycyjnego realizowanego przez OGP Gaz-System
S.A. - Gazociąg DN700 Polska-Litwa odcinek południowy, zamówienie 1 o długości około 37 km. Wartość
Umowy Częściowej wynosi 35,5 mln zł netto. Wykonawca zrealizuje Przedmiot Umowy Częściowej w
terminie od 15.10.2020 do 15.03.2021.
21.08.2020
Dzień wypłaty dywidendy dla akcjonariuszy spółki zależnej IZOSTAL S.A. w kwocie 3 601 840 zł, tj. 0,11 zł
dywidendy na każdą akcję. Dywidendą objęto wszystkie akcje wyemitowane przez IZOSTAL S.A. w ilości
32 744 000 sztuk. Na akcje posiadane przez STALPROFIL S.A. przypadło łącznie 2 171 290 zł dywidendy.
15.10.2020
Dzień wypłaty dywidendy przysługującej z akcji STALPROFIL S.A. za rok 2019. Spółka wypłaciła 1 225 000
zł dywidendy, tj. 0,07 zł na każdą akcję. Dywidendą zostały objęte wszystkie akcje wyemitowane przez
Spółkę, tj. 17 500 000 sztuk.
2. Opis podstawowych wielkości ujawnionych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
W 2020 roku Grupa Kapitałowa STALPROFIL S.A. kontynuowała działalność w segmentach:
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
31
- stalowym – obejmującym handel wyrobami hutniczymi oraz produkcję i montaż konstrukcji
stalowych, maszynowych i budowlanych;
- infrastruktury – obejmującym wykonywanie izolacji antykorozyjnych rur, dostawy rur stalowych
i zaizolowanych oraz usługi budowy sieci przesyłowych gazu.
W tabeli 15 poniżej zaprezentowano przychody i wynik brutto ze sprzedaży osiągnięte w 2020 i 2019 roku,
w podziale na segmenty.
Tabela 15 Wyniki finansowe podstawowych segmentów działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w latach
2020 i 2019 (w tys. zł)
GRUPA KAPITAŁOWA
STALPROFIL S.A.
Segment Stalowy
Segment Infrastruktury
Razem
2020
2019
Zmiana
2020
2019
Zmiana
2020
2019
Zmiana
1
2
3
4=2-3
5=4/3
6
7
8=6-7
9=8/7
10=2+6
11=3+7
12=10-11
13=12/11
Przychody ze sprzedaży
produktów, usług,
towarów i materiałów
564 307
618 526
-54 219
-9%
986 450
810 730
175 720
22%
1 550 757
1 429 256
121 501
9%
udział w przychodach
Grupy Kapitałowej
36%
43%
-7 p.p.
-
64%
57%
7 p.p.
-
100%
100%
-
-
Koszt sprzedanych
produktów, usług,
towarów i materiałów
520 502
582 649
-62 147
-11%
902 026
746 120
155 906
21%
1 422 528
1 328 769
93 759
7%
Wynik brutto ze
sprzedaży
43 805
35 877
7 928
22%
84 424
64 610
19 814
31%
128 229
100 487
27 742
28%
udział w wyniku
brutto na sprzedaży
Grupy Kapitałowej
34%
36%
-2 p.p.
-
66%
64%
2 p.p.
-
100%
100%
-
marża brutto
7,8%
5,8%
2,0 p.p.
-
8,6%
8,0%
0,6 p.p.
-
8,3%
7,0%
1,3 p.p.
Grupa Kapitałowa STALPROFIL S.A. w 2020 r. wypracowała 1 550 757 tys. zł przychodów ze sprzedaży, co
stanowi wzrost o 9% w porównaniu z wykonaniem 2019 r.
Przychody i wynik brutto ze sprzedaży - segment stalowy
Grupa Kapitałowa zrealizowała w segmencie stalowym 36% rocznych przychodów, tj. 564 307 tys. zł, co
w porównaniu z 2019 r. stanowi spadek sprzedaży o 54 219 tys. zł tj. o 9%.
Wynik brutto ze sprzedaży segmentu stalowego wyniósł 43 805 tys. zł i był wyższy o 22% r/r. Istotny wpływ
na wzrost wyniku miały m.in.:
- wzrost marży brutto i dzięki temu zysku brutto na sprzedaży wyrobów hutniczych w STALPROFIL S.A.,
pomimo niższych r/r przychodów ze sprzedaży, spadku wolumenu i spadku średniorocznego
poziomu cen sprzedaży (marża handlowa w 2020 r. wyniosła 7,3% vs. 5,2% w 2019 r.);
- wzrost marży brutto ze sprzedaży konstrukcji stalowych, przy zmniejszeniu r/r wolumenu ich
sprzedaży.
Wolumen sprzedaży wyrobów hutniczych, zrealizowany w roku 2020 przez STALPROFIL S.A., był niższy od
wykonania 2019 r. o 14%. Spadek wolumenu i wartości przychodów był wynikiem: (a) niższego o 54%
obrotu wyrobami hutniczymi na potrzeby realizacji kontraktów gazowych, (b) spadku popytu na wyroby
hutnicze m.in. wskutek pandemii oraz (c) spadku cen sprzedaży wyrobów hutniczych w 2020 r., gdzie
średnioroczna cena sprzedaży w STALPROFIL S.A. uległa zmniejszeniu r/r o 4,7%.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
32
Po wyłączeniu sprzedaży wyrobów hutniczych na potrzeby kontraktów gazowych, przychody STALPROFIL
S.A. ze sprzedaży wyrobów hutniczych do innych branż konsumujących stal były w 2020 r. niższe r/r o 4 929
tys. zł, tj. o 1,2%, przy wyższym wolumenie sprzedaży r/r o 6 647 ton tj. o 4,4%. Wzrost wolumenu sprzedaży
wyrobów hutniczych do branż innych niż gazowa, jest zadawalającym wynikiem, biorąc pod uwagę: (a)
bardzo słabą sprzedaż STALPROFIL S.A. w II kwartale 2020 r. (w okresie lockdown’u), a także (b) spadek w
2020 r. popytu na wyroby hutnicze mierzonego jawnym zużyciem stali, które w Polsce spadło o 5,6% r/r (za
HIPH
4
) i w całej UE o 13% r/r (za EUROFER
5
).
Udział STALPROFIL S.A. w wyniku brutto ze sprzedaży segmentu stalowego wyniósł w 2020 r. około 78%.
Wolumen sprzedaży konstrukcji stalowych (maszynowych i budowlanych) wyniósł w 2020 roku 2 030 ton
(z czego 53% stanowiły konstrukcje maszynowe) i był niższy r/r o 14%, przy jednoczesnym wzroście
przychodów z tego tytułu o 3 376 tys. zł tj. o 14%. Przyjęta strategia rozwoju Grupy zakłada dalszy wzrost
sprzedaży konstrukcji maszynowych cechujących się, w porównaniu do konstrukcji budowlanych, wyższym
stopniem przetworzenia, a tym samym wyższą marżą. W ramach segmentu stalowego obserwowane jest
zwiększenie udziału w portfelu zamówień z branży maszynowej, gdzie w 2020 r. odnotowano w tym
zakresie wzrost o 92%. Grupa zrezygnowała ze świadczenia usług montażu konstrukcji budowlanych,
dlatego w 2020 r. nie miała już przychodów z tej działalności.
Wynik brutto ze sprzedaży segmentu stalowego stanowi 34% wyniku brutto ze sprzedaży ogółem Grupy.
Sprzedaż ilościową segmentu stalowego przedstawiono w pkt.II.1.
Przychody i wynik brutto ze sprzedaży - segment infrastruktury
Przychody ze sprzedaży segmentu infrastruktury wyniosły w 2020 r. 986 450 tys. zł i były wyższe od
wykonania 2019 r. o 175 720 tys. zł tj. o 22%.
W 2020 r. o 95% r/r wzrosły przychody Grupy z tytułu usług budowy gazociągów, realizowanych przez
STALPROFIL S.A. Oddział w Zabrzu. Ich wielkość wynikała z realizowanego portfela zamówień, w którym
dominowały kontrakty zawarte na budowę gazociągów na potrzeby OGP Gaz-System S.A.:
• zakończone w I półroczu 2020 r. dwa kontrakty:
o na budowę 49,1 km gazociągu DN1000 Zdzieszowice-Wrocław, odcinek Brzeg-Zębice-
Kiełczów, o łącznej wartości 179,7 mln zł netto, który STALPROFIL S.A. zrealizował jako
generalny wykonawca;
o na budowę 19,8 km gazociągu DN 700 Hermanowice-Strachocina o łącznej wartości
29,9 mln zł netto, dla OGP Gaz-System S.A., który STALPROFIL S.A. realizował jako
podwykonawca PGNiG Technologie S.A;
• realizowane przez cały 2020 r. dwa kontrakty zawarte w ramach realizacji inwestycji pn. "Budowa
gazociągu Pogórska Wola - Tworzeń DN1000 MOP 8,4 MPa wraz z obiektami towarzyszącymi
i infrastrukturą niezbędną do jego obsługi”, tj.:
o Umowy na generalną realizację Części nr 1 gazociągu – odcinek Pogórska Wola -
Pałecznica, o długości ok. 78 km i wartości netto 285 075 tys. zł; do 31.12.2020 r.
zrealizowano 67% przychodów z tego kontraktu;
o Umowy na generalną realizację Części nr 2 gazociągu – odcinek Pałecznica-Braciejówka
o długości ok. 56 km i wartości netto 145 927 tys. zł; do 31.12.2020 r. zrealizowano 59%
przychodów z tego kontraktu.
4
Hutnicza Izba Przemysłowo Handlowa - organizacja zrzeszająca polskich producentów stali i wyrobów hutniczych
5
Organizacja zrzeszająca europejskich producentów stali i wyrobów hutniczych
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
33
Przychody z tytułu usług budowy gazociągów stanowiły w 2020 r. 29% przychodów segmentu infrastruktury.
Pozostałą część przychodów segmentu infrastruktury, tj. około 71%, stanowiły zrealizowane przez IZOSTAL
S.A., przychody ze sprzedaży towarów i materiałów, rur izolowanych oraz usług izolacji rur, których wartość
sprzedaży wzrosła r/r o 6% .
Wynik brutto ze sprzedaży segmentu infrastruktury wyniósł 84 424 tys. zł i był wyższy o 31% r/r. Istotny
wpływ na wzrost wyniku miały m.in.:
- wzrost o 6% r/r tj. o 40 091 tys. zł przychodów z tytułu sprzedaży rur i innych towarów, a także ze
sprzedaży rur zaizolowanych i usług izolacji, przy jednoczesnym wzroście marży brutto na tej
działalności;
- wzrost o 95% tj. o 137 746 tys. zł przychodów z tytułu usług budowy gazociągów, przy jednoczesnym
zmniejszeniu o 4,6 p.p. r/r marży brutto na tej działalności.
Wynik brutto ze sprzedaży segmentu infrastruktury stanowi 66% wyniku brutto ze sprzedaży ogółem Grupy.
Osiągnięty wynik brutto ze sprzedaży segmentu jest prezentowany z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny,
w tym z uwzględnieniem rezerw utworzonych na zidentyfikowane, istotne ryzyka związane z realizacją
kontraktów długoterminowych oraz rezerw na ewentualne koszty napraw gwarancyjnych, jakie mogą
wystąpić po zakończeniu kontraktów.
Wynik operacyjny i wynik netto Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A.
Wynik EBITDA Grupy Kapitałowej z działalności obu segmentów wyniósł w 2020 r. 49 891 tys. zł i był wyższy
r/r o 8 590 tys. zł tj. o 21%.
Zysk z działalności operacyjnej Grupy wyniósł 35 524 tys. zł i był wyższy o 7 149 tys. zł tj. o 25% r/r.
Saldo na działalności finansowej Grupy Kapitałowej w 2020 roku było ujemne i wyniosło (-1 287) tys. zł, na
co wpłynęły m.in.:
- koszty obsługi kredytów (odsetki i prowizje) oraz leasingów, które wyniosły łącznie 3 522 tys. zł;
- zyski z tytułu różnic kursowych w wysokości 1 940 tys. zł.
Skonsolidowany zysk netto Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 wyniósł 27 256 tys. zł i był wyższy r/r
o 5 402 tys. zł, tj. o 25%.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
34
Tabela 16 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 r. (tys. zł)
Wyszczególnienie
2020
2019
Zmiana r/r
Przychody ze sprzedaży produktów,
usług, towarów i materiałów
1 550 757
1 429 256
121 501
9%
Koszty sprzedanych produktów, usług,
towarów i materiałów
1 422 528
1 328 769
93 759
7%
Wynik brutto ze sprzedaży
128 229
100 487
27 742
28%
EBITDA
6
49 891
41 301
8 590
21%
Wynik z działalności operacyjnej
35 524
28 375
7 149
25%
Wynik brutto
34 237
26 718
7 519
28%
Wynik netto
w tym przypadający na:
27 256
21 853
5 403
25%
akcjonariuszy jednostki dominującej
21 211
16 648
4 563
27%
udziały niekontrolujące
6 045
5 205
840
16%
W związku ze spadkiem obrotów STALPROFIL S.A. w II kw. 2020 r., w następstwie COVID-19, STALPROFIL S.A.
skorzystał w III kw. 2020 r. (na podstawie art. 15gg Specustawy) z dofinansowania ze środków Funduszu
Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych na utrzymanie miejsc pracy w segmencie stalowym, w wysokości
1 025 tys. zł. Otrzymana pomoc publiczna wpłynęła na wynik operacyjny Grupy za rok 2020.
Na dzień 31.12.2020 Grupa wykazuje w pozycji rozliczeń międzyokresowych przychodów, rozliczane w czasie,
(otrzymane w latach ubiegłych) dotacje rządowe w wysokości 21 048 tys. zł (w tym część długoterminowa
20 121 tys. zł), odnoszone w pozostałe przychody operacyjne proporcjonalnie do okresu amortyzacji aktywów
objętych dotacją. Wartość dotacji odniesiona w pozostałe przychody operacyjne w 2020 r. wyniosła 930 tys. zł
Wynik finansowy Grupy prezentowany jest z zachowaniem zasad ostrożności, w tym uwzględnia: wartość
odpisów aktualizujących wartość zapasów do ich wartości godziwej, odpisy na zagrożone należności, rezerwy
na potencjalne koszty dotyczące roku 2020 i lat poprzednich, a także skutki zdarzeń nadzwyczajnych oraz
rezerw na zidentyfikowane, istotne ryzyka związane z realizacją kontraktów długoterminowych.
Tabela 17 Wskaźniki rentowności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A.
Wskaźniki rentowności
2020
2019
Rentowność sprzedaży brutto
7
2,2%
1,9%
Rentowność operacyjna EBITDA
8
3,2%
2,9%
Rentowność sprzedaży netto
9
1,8%
1,5%
ROA
10
2,9%
2,4%
ROE
11
7,0%
5,9%
6
EBITDA liczona jako wynik operacyjny plus amortyzacja
7
Wynik finansowy brutto / Przychody ze sprzedaży
8
EBITDA / Przychody ze sprzedaży
9
Wynik finansowy netto / Przychody ze sprzedaży
10
Wynik finansowy netto / Średni poziom aktywów
11
Wynik finansowy netto / Średni poziom kapitału własnego
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
35
Wskaźniki rentowności działalności, rentowności aktywów oraz kapitału własnego Grupy Kapitałowej
STALPROFIL S.A. w 2020 r. uległy poprawie w porównaniu do 2019 r.
3. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów, w tym z punktu widzenia płynności Grupy
Kapitałowej STALPROFIL S.A.
W roku 2020 suma bilansowa Grupy Kapitałowej zmniejszyła się o 2,6% r/r.
W obrębie głównych kategorii aktywów Grupy (tabela 18, rysunek 5), na 31 grudnia 2020 r. zanotowano
następujące, znaczące zmiany w porównaniu do stanu na koniec 2019 r:
− Aktywa trwałe:
o wzrost rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych o 7 029 tys. zł, tj. o 3%
głównie:
▪ w segmencie stalowym - głównie w wyniku zakończonych w 2020 r. inwestycji budowy
Magazynu Wysokiego Składowania w Katowicach,;
▪ w segmencie infrastruktury – głównie w wyniku zakończenia w 2020 r. budowy Hali
Magazynowo – Produkcyjnej w Kolonowskiem, a także zakupem maszyn budowlanych oraz
urządzeń specjalistycznych związanych z budową gazociągów;
o zwiększenie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego o 7 039 tys. zł, tj. o 55%,
głównie w wyniku: (a) wzrostu rezerw na przyszłe koszty oraz (b) wzrostu rozliczeń kontraktów
długoterminowych.
− aktywa obrotowe:
o spadek wartości zapasów o 78 665 tys. zł, tj. o 21%, w segmencie infrastruktury i segmencie
stalowym;
o wzrost o 2 522 tys. zł, tj. o 1% poziomu należności krótkoterminowych i rozliczeń
międzyokresowych, w tym:
▪ wzrost należności z tytułu dostaw i usług Grupy o 22 926 tys. zł, tj. o 9%
spowodowany wzrostem należności handlowych segmentu infrastruktury, w wyniku
normalnego cyklu rozliczeń z kontrahentami; należności handlowe w segmencie stalowym
spadły r/r w wyniku spadku przychodów r/r;
▪ spadek o 14 105 tys. zł należności z tytułu przekazanych zaliczek;
▪ zmniejszenie o 4 579 tys. zł poziomu rozliczeń międzyokresowych z tytułu wyceny
kontraktów realizowanych w segmencie infrastruktury przez STALPROFIL S.A. Oddział w
Zabrzu
12
;
o wzrost o 39 240 tys. zł stanu środków pieniężnych - jest to pozycja o zmiennym charakterze,
zależna od bieżących potrzeb płatniczych Spółki i bieżących rozliczeń z kontrahentami.
12
Wartość ta odpowiada wartości przychodów niezafakturowanych, ale doszacowanych w rachunku zysków i strat na podstawie
stopnia zaawansowania realizacji kontraktów (mierzonego zaawansowaniem poniesionych kosztów).
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
36
403 443
378 948
514 383
563 780
100 000
200 000
300 000
400 000
500 000
600 000
700 000
2020 2019
Kapitał własny Zobowiązania
Tabela 18 Wybrane pozycje ze sprawozdania z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A.
– aktywa (w tys. zł)
AKTYWA
Na dzień
31.12.2020
Na dzień
31.12.2019
Zmiana r/r
I. Aktywa trwałe w tym:
303 935
290 189
13 746
4,7%
Rzeczowe aktywa trwałe
278 565
271 967
6 598
2,4%
Wartość firmy
3 583
3 583
0
0,0%
Inne wartości niematerialne
701
270
431
159,6%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
19 918
12 879
7 039
54,7%
Długoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe
1 168
1 490
-322
-21,6%
II. Aktywa obrotowe w tym:
613 891
652 539
-38 648
-5,9%
Zapasy
287 680
366 345
-78 665
-21,5%
Należności krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe:
279 297
276 775
2 522
0,9%
należności z tytułu dostaw i usług
267 907
244 981
22 926
9,4%
należności z tytułu przekazanych zaliczek
150
14 255
-14 105
-98,9%
rozliczenia międzyokresowe z tytułu wyceny kontraktów
3 697
8 276
-4 579
-55,3%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
46 411
7 171
39 240
547,2%
Należności z tytułu podatku dochodowego
-
2 248
-2 248
-100,0%
Walutowe kontrakty terminowe
503
-
503
-
Aktywa razem
917 826
942 728
(24 902)
-2,6%
Rysunek 5 Struktura aktywów Grupy Kapitałowej (tys. zł) Rysunek 6 Struktura pasywów Grupy Kapitałowej (tys. zł)
W obrębie głównych kategorii pasywów Grupy Kapitałowej (tabela 19, rysunek 6) zanotowano na koniec
2020 r. następujące większe zmiany w porównaniu do stanu na koniec 2019 r.:
− kapitał własny uległ zwiększeniu o 24 495 tys. zł, tj. o 6%, na skutek min. wzrostu kapitału zapasowego
o 13 915 tys. zł, tj. o 7%;
− zobowiązania długoterminowe uległy zmniejszeniu o 14 550 tys. zł, tj. o 18%, w tym:
o spadek poziomu długoterminowych kredytów o 12 591 tys. zł w wyniku:
303 935
290 189
613 891
652 539
100 000
200 000
300 000
400 000
500 000
600 000
700 000
2020 2019
Aktywa trwałe Aktywa obrotowe
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
37
▪ wzrostu długoterminowych kredytów inwestycyjnych o 3 777 tys. zł;
▪ spadku długoterminowych kredytów obrotowych o 16 368 tys. zł;
o spadek o 946 tys. zł długoterminowych zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych, głównie w
pozycji rozliczeń międzyokresowych przychodów z tytułu otrzymanych dotacji przez IZOSTAL S.A.;
o spadek pozostałych długoterminowych zobowiązań finansowych o 885 tys. zł, głównie w wyniku
zmniejszenia zobowiązań z tytułu leasingu.
− zobowiązania krótkoterminowe uległy obniżeniu o 34 847 tys. zł tj. o 7%, w tym:
o wzrost rezerw krótkoterminowych o 5 719 tys. zł tj. o 83%, głównie w segmencie infrastruktury,
w związku z utworzeniem rezerw dotyczących bieżącej działalności operacyjnej;
o zmniejszenie krótkoterminowych kredytów bankowych o 19 568 tys. tys. zł tj. o 14%, w tym
zmniejszenie kredytów obrotowych o 17 306 tys. zł oraz kredytów inwestycyjnych o 2 262 tys. zł;
o zmniejszenie krótkoterminowych zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych o 26 265 tys. zł tj. o 8%
na skutek:
▪ zmniejszenia w obu segmentach działalności zobowiązań handlowych, łącznie o 32 055 tys. zł
tj. o 14%;
▪ spadku zobowiązań z tytułu otrzymanych zaliczek o 20 589 tys. zł, głównie w segmencie
infrastruktury. Zaliczki otrzymane na poczet realizacji robót, były w 2020 r. stopniowo
rozliczane, w miarę realizacji kontraktów;
▪ wzrostu rozliczeń międzyokresowych z tytułu wyceny kontraktów długoterminowych
w segmencie infrastruktury o 26 924 tys. zł
13
; wzrost o 6 289 tys. zł zobowiązań z tytułu
podatku dochodowego.
13
Wartość rozliczeń międzyokresowych ujęta w pasywach odpowiada wartości zafakturowanych przychodów, która przewyższa
wartość przychodów ujętą w rachunku zysków i strat, wynikającą z zaawansowania poniesionych kosztów realizacji kontraktów.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
38
Tabela 19 Wybrane pozycje ze sprawozdania z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. –
pasywa (w tys. zł)
PASYWA
Na dzień
31.12.2020
Na dzień
31.12.2019
Zmiana r/r
I. Kapitał własny w tym:
403 443
378 948
24 495
6,5%
Kapitał podstawowy
1 750
1 750
0
0,0%
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości
nominalnej
8 000
8 000
0
0,0%
Kapitały rezerwowe i zapasowe
201 009
187 094
13 915
7,4%
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny aktywów
(503)
(398)
-105
26,4%
Zysk / (strata) z lat ubiegłych i roku bieżącego
110 131
104 060
6 071
5,8%
Udziały niekontrolujące
83 056
78 442
4 614
5,9%
II. Zobowiązania długoterminowe
66 998
81 548
-14 550
-17,8%
Rezerwy
1 299
1 069
230
21,5%
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
6 826
7 184
-358
-5,0%
Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki
18 063
30 654
-12 591
-41,1%
kredyty obrotowe
-
16 368
-16 368
-100,0%
kredyty inwestycyjne
18 063
14 286
3 777
26,4%
Długoterminowe zobowiązania i rozliczenia
międzyokresowe
20 741
21 687
-946
-4,4%
Rozliczenia międzyokresowe z tytułu otrzymanych
dotacji
20 121
21 048
-927
-4,4%
Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe
20 069
20 954
-885
-4,2%
III. Zobowiązania krótkoterminowe
447 385
482 232
-34 847
-7,2%
Rezerwy
12 592
6 873
5 719
83,2%
Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki oraz
krótkoterminowa część długoterminowych
kredytów bankowych i pożyczek
118 437
138 005
-19 568
-14,2%
kredyty w rachunku bieżącym
115 430
132 736
-17 306
-13,0%
kredyty inwestycyjne
3 007
5 269
-2 262
-42,9%
Krótkoterminowe zobowiązania i rozliczenia
międzyokresowe, w tym:
306 091
332 356
-26 265
-7,9%
zobowiązania z tytułu dostaw i usług
201 659
233 714
-32 055
-13,7%
zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek
60 343
80 932
-20 589
-25,4%
rozliczenia międzyokresowe z tytułu wyceny
kontraktów
31 423
4 499
26 924
598,4%
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania
finansowe
3 919
3 480
439
12,6%
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
6 292
3
6 289
209633,3%
Walutowe kontrakty terminowe
54
1 515
-1 461
-96,4%
Pasywa razem
917 826
942 728
-24 902
-2,6%
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
39
Rysunek 7 Struktura bilansu Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. na dzień 31.12.2020 r.
Grupa Kapitałowa na koniec 2020 r. dysponowała kapitałem obrotowym netto na poziomie 166 mln zł,
który finansował 27% aktywów obrotowych Grupy, w tym 58% zapasów.
Aktywa trwałe Grupy są w całości pokryte kapitałem własnym. Kapitał własny finansuje również ok. 34%
wartości zapasów Grupy.
Wskaźnik płynności bieżącej w 2020 r. (Tabela 20) nie uległ zmianie r/r i utrzymuje się na stabilnym,
bezpiecznym poziomie. Wskaźnik płynności szybkiej na koniec 2020 r. był także na podobnym poziomie, jak
rok temu.
Tabela 20 Wskaźniki płynności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A.
Płynność finansowa
31.12.2020
31.12.2019
Wskaźnik bieżącej płynności
14
1,4
1,4
Wskaźnik płynności szybki
15
0,7
0,6
14
Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe
15
Aktywa obrotowe minus zapasy / zobowiązania krótkoterminowe
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
40
4. Ocena zarządzania zasobami finansowymi Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. z uwzględnieniem
zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań
Wskaźnik zadłużenia Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. na koniec 2020 r. uległ zmniejszeniu r/r o 4 p.p. i
wyniósł 56% sumy bilansowej (Tabela 21, rysunek 8).
Tabela 21 Wskaźniki zadłużenia Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A.
Zadłużenie
31.12.2020
31.12.2019
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego
16
1,27
1,49
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
17
56%
60%
Zobowiązania (a tym samym zadłużenie) Grupy podnoszą dotacje rządowe otrzymane w latach ubiegłych
przez IZOSTAL S.A. oraz KOLB Sp. o.o. Dotacje te mają charakter bezzwrotny. Są one ujmowane w
„Rozliczeniach międzyokresowych” i rozliczane w poszczególnych latach poprzez odniesienie w pozostałe
przychody operacyjne, proporcjonalnie do okresu amortyzacji aktywów objętych dotacją. Na 31.12.2020
wartość nierozliczonych dotacji wynosiła 21 048 tys. zł, w tym część długoterminowa 20 121 tys. zł.
Udział kredytów (krótkoterminowych i długoterminowych) w sumie bilansowej wyniósł na koniec 2020 r.
15% i był niższy r/r o 3 p.p. Udział kredytów w zobowiązaniach Grupy wyniósł 27%, tj. mniej o 3 p.p. r/r.
Grupa Kapitałowa w roku 2020 korzystała zarówno z krótko- jak i długoterminowych kredytów, w tym:
− kredytów obrotowych, krótko- i długoterminowych, finansujących bieżącą działalność gospodarczą;
− kredytów inwestycyjnych finansujących realizowane inwestycje (STALPROFIL S.A. oraz KOLB Sp. z o.o.).
Koszt kredytów oparty jest na zmiennej stawce WIBOR/EURIBOR/LIBOR + marża banku.
Podmioty Grupy dywersyfikują źródła pozyskiwania kredytów. Współpraca Grupy z największymi bankami
oraz pozytywna zdolność kredytowa poszczególnych spółek Grupy są istotnymi elementami jej
bezpieczeństwa finansowego.
Podmioty z Grupy nie stosują instrumentów zabezpieczających przed zmianą stóp procentowych, jednakże
monitorują rynek w tym zakresie.
Tabela 22 Wskaźniki rotacji Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A.
Zarządzanie kapitałem obrotowym
31.12.2020
31.12.2019
Zmiana
2020-2019
Cykl inkasa należności handlowych
18
60
61
-1
Cykl zapasów
19
84
101
-17
Cykl spłaty zobowiązań handlowych
20
56
59
-3
Cykl netto
21
88
103
-15
16
Zobowiązania ogółem / kapitał własny
17
Zobowiązania ogółem / aktywa
18
(Średni poziom należności handlowych / przychody ze sprzedaży)*365
19
(Średni poziom zapasów / koszt sprzedanych produktów, towarów, usług i materiałów)*365
20
(Średni poziom zobowiązań handlowych / koszt sprzedanych produktów, towarów, usług i materiałów)*365
21
Cykl inkasa należności handlowych plus cykl zapasów minus cykl spłaty zobowiązań handlowych
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
41
Rysunek 8 Przepływy pieniężne w Grupie Kapitałowej STALPROFIL S.A. w okresie 01.01-31.12.2020 r. (w tys. zł)
22
Wartość nadwyżki finansowej
23
wygenerowanej przez Grupę w 2020 r. wyniosła 41 623 zł i była wyższa od
wykonania 2019 r. o 6 844 tys. zł tj. o 20%.
Tabela 23 Przepływy pieniężne Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. za okres 01.01.2020-31.12.2020 r. (tys. zł)
Przepływy pieniężne Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A.
Za okres od 01.01.
do 31.12.2020
Za okres od 01.01.
do 31.12.2019
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej
99 607
66 860
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej
-18 653
-16 712
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej
-41 849
-46 670
Zwiększenie / (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów
środków pieniężnych
39 105
3 478
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu
46 411
7 171
5. Objaśnienie różnic pomiędzy osiągniętymi wynikami finansowymi, a publikowanymi przez spółkę
prognozami
Emitent nie publikował prognoz wyników finansowych Spółki oraz Grupy na rok 2020.
22
Wartości w kolumnach przedstawiają zmiany w poszczególnych kategoriach (dodatnie lub ujemne). Wartości
zamieszczone nad kolumnami - prezentują wartość kategorii po zmianach dodatnich, a wartości zamieszczone pod
kolumnami - prezentują wartość kategorii po zmianach ujemnych.
23
Zysk netto + amortyzacja
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
42
6. Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym
Zobowiązania pozabilansowe Grupy na dzień 31.12.2020 r., wynikające z zabezpieczenia limitów
kredytowych w formie obciążenia aktywów Grupy, prezentuje poniższa tabela, a także Nota nr 25
skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej.
Tabela 24 Zobowiązania pozabilansowe Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. – obciążenie aktywów Grupy
na zabezpieczenie limitów kredytowych (tys. zł).
Rodzaj zabezpieczeń
Wierzyciel
Na dzień
31.12.2020
Na dzień
31.12.2019
Zmiana
2020-2019
Hipoteki
mBank S.A.
272 050
278 524
(6 474)
Zastaw na środkach trwałych
ING Bank Śląski S.A.
2 591
24
3 079
(488)
Zastaw na zapasach
mBank S.A.
Pekao S.A.
PKO BP S.A.
ING Bank Śląski S.A.
179 101
178 779
322
Cesje wierzytelności handlowych
25
Pekao S.A.
ING Bank Śląski S.A.
mBank S.A.
PKO BP S.A.
485 515
426 733
58 782
Powiązane z ww. zabezpieczeniami przelewy wierzytelności z umów ubezpieczenia majątku
Przelew wierzytelności z umowy ubezpieczenia
budynków
mBank S.A.
144 055
147 947
(3 892)
Przelew wierzytelności z umowy ubezpieczenia
maszyn i urządzeń
ING Bank Śląski S.A.
3 399
3 793
(394)
Przelew wierzytelności z umowy ubezpieczenia
zapasów
PKO BP S.A.
mBank S.A.
32 500
32 500
-
Opis zobowiązań warunkowych (pozabilansowych) wynikających z wystawionych na wniosek spółek Grupy
Kapitałowej STALPROFIL S.A. gwarancji, a także ze wzajemnego zabezpieczenia/poręczenia zobowiązań z
tytułu tych gwarancji przez Spółki Grupy, przedstawiono w punkcie II 9, a także w Nocie nr 25 sprawozdania
finansowego Grupy.
Zobowiązania warunkowe (pozabilansowe) spółek Grupy wynikają także z weksli in blanco, wystawionych
przez Spółki Grupy, na zabezpieczenie:
- spłaty ewentualnych zobowiązań wynikających z gwarancji wystawionych na wniosek spółek Grupy,
w tym zabezpieczonych/poręczonych przez Spółki Grupy – opisano je w pkt. II 9;
- spłaty zobowiązań wynikających z zaciągniętych kredytów bankowych i wykorzystywanych innych
produktów bankowych, udzielonych spółkom Grupy – opisano je w pkt. II 7;
- spłaty zobowiązań wynikających z leasingów - opisano je w Nocie nr 12 sprawozdania finansowego
Grupy.
7. Informacje o instrumentach finansowych, w tym przyjętych przez Grupę celach i metodach
zarządzania ryzykiem finansowym
Spółki Grupy na bieżąco dokonują zakupów i sprzedaży w EUR. W związku z tym, są one narażone na ryzyko
kursowe, które:
24
kwota ta zawiera maksymalną, wynikającą z umowy zastawu, wartość zastawu, tj. wartość, do której wierzyciele
mogą się zaspokoić z aktywów objętych zastawem. Natomiast w nocie nr 1 i w nocie nr 25 Skonsolidowanego
Sprawozdania Finansowego, kwota 2 103 tys. zł zawiera wartość netto aktywów trwałych objętych zastawem.
25
W wartości cesji ujęto pełne wynagrodzenie z kontraktów na budowę gazociągów, które zostały objęte cesją (bez VAT)
tj. łącznie 431 050 tys. zł. Na 31.12.2020 pozostało do zafakturowania z tych kontraktów łącznie 122 176 tys. zł
wynagrodzenia netto.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
43
- może powodować powstawanie ujemnych różnic kursowych na rozliczeniach z kontrahentami;
- może ujemnie wpływać na poziom realizowanych marż.
Ryzyko rynkowe na rozliczeniach z kontrahentami ogranicza naturalny heading. Natomiast pozycję otwartą
(tj. różnicę pomiędzy sprzedażą a zakupami w EUR), spółki Grupy zabezpieczają stosując instrumenty
pochodne, głównie kontrakty terminowe typu FORWARD, a okresowo także proste, zerokosztowe struktury
opcyjnie.
Spółki zabezpieczają ponad połowę swojej pozycji otwartej. W wyniku zabezpieczenia, różnice kursowe na
rozliczeniach z kontrahentami i na wycenie pozycji bilansowych wyrażonych w walutach, powinny być w
dużym stopniu kompensowane różnicami kursowymi na instrumentach zabezpieczających.
Dodatkowo spółka IZOSTAL S.A., gdy realizuje kontrakt narażony na ryzyko kursowe, po wygraniu przetargu
i/lub potwierdzeniu wyboru jej oferty, dokonuje zabezpieczenia przed ryzykiem kursowym części zakładanej
w kontrakcie marży. Może to powodować powstawanie różnic kursowych na instrumentach
zabezpieczających, nie koniecznie kompensowanych różnicami na rozliczeniach z kontrahentami, jednakże
zakładana marża na kontrakcie per saldo jest realizowana.
Saldo różnic kursowych w 2020 r. było dodatnie i wyniosło 1 940 tys. zł
Pochodne instrumenty finansowe, z których korzystają Spółki Grupy, są wyceniane w wartości godziwej,
a wszelkie zmiany w wycenie instrumentów pochodnych ujmowane są w rachunku zysków i strat w okresie,
w którym powstają. Informacje nt. wartości otwartych transakcji zabezpieczających oraz ich wyceny na
koniec roku, przedstawiono w Nocie nr 24 pt. „Instrumenty finansowe”.
W 2020 r. Spółki Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. nie stosowały rachunkowości zabezpieczeń. Nie
stosowały też innych instrumentów finansowych, do zabezpieczenia innych ryzyk rynkowych, niż ryzyko
walutowe.
8. Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji dokonanych w ramach Grupy
w roku obrotowym
W 2020 r. spółki Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. dokonały następujących inwestycji:
• w segmencie stalowym - kluczową inwestycją była budowa przez STALPROFIL S.A. Magazynu
Wysokiego Składowania na terenie Składu Handlowego w Katowicach, która została ukończona w
październiku 2020 r. Inwestycja została przeprowadzona w celu zwiększenia wydajności magazynowej i
załadunkowej składu, a przez to zwiększenia sprzedaży wyrobów hutniczych. Nakłady na tą inwestycję
wyniosły w 2020 roku 12 308 tys. zł. Istotną inwestycją Grupy była także budowa hali produkcji
konstrukcji stalowych w Kolonowskiem, oddana do użytkowania na początku 2020 r. Pozostałe,
znaczące nakłady segmentu stalowego obejmowały zakup linii do cięcia profili stalowych,
modernizację systemu komputerowego oraz zakup i modernizację maszyn i urządzeń
specjalistycznych;
• w segmencie infrastruktury – inwestycje miały charakter inwestycji rozwojowych i modernizacyjnych i
obejmowały: zakup maszyn urządzeń do budowy gazociągów przez STALPROFIL S.A. (Oddział w Zabrzu)
oraz modernizację maszyn i urządzeń produkcyjnych i logistycznych w IZOSTAL S.A.
Wartość nakładów inwestycyjnych zrealizowanych w roku 2020 przez Grupę Kapitałową przedstawiono w
Nocie nr 1: „Rzeczowe Aktywa Trwałe” i w Nocie nr 3: „Wartości Niematerialne” Skonsolidowanego
Sprawozdania Finansowego Grupy Kapitałowej za 2020 r.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
44
9. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych przez Grupę Kapitałową STALPROFIL S.A. w
tym inwestycji kapitałowych
W 2021 r. Grupa Kapitałowa STALPROFIL S.A. planuje ponieść nakłady inwestycyjne na poziomie 14 562
tys. zł, w tym 1 337 tys. zł w segmencie stalowym i 13 225 tys. zł w segmencie infrastruktury.
W segmencie infrastruktury, w roku 2021 Spółki Grupy planują budowę hali magazynowo – produkcyjnej
(przez IZOSTAL S.A.), zakup maszyn i urządzeń służących poprawie efektywności i wydajności pracy
(szczególnie w obrębie wydziałów produkcyjnych i logistyki), a także uzupełnienie sprzętu i oprzyrządowania
wykorzystywanego do budowy gazociągów. Łączne, planowane nakłady inwestycyjne w tym segmencie
wyniosą 13 225 tys. zł.
W segmencie stalowym, w roku 2021, STALPROFIL S.A., planuje realizację inwestycji o wartości 607 tys. zł.
Planowane inwestycje będą miały charakter odtworzeniowy , niezbędne dla zachowania bieżącej
sprawności operacyjnej. Nakłady w KOLB Sp. z.o.o. będą miały charakter rozwojowy i modernizacyjny i
wyniosą 730 tys. zł. Zostaną poniesione głównie na zakup maszyn i urządzeń technicznych. Łączne nakłady
w segmencie stalowym wyniosą 1 337 tys. zł.
Spółki Grupy nie planują w 2021 r. inwestycji kapitałowych.
Grupa posiada możliwość sfinansowania planowanych inwestycji ze środków własnych, z kredytu lub
leasingiem. Grupa nie widzi zagrożenia dla sfinansowania planów inwestycyjnych założonych na rok 2021.
Po dniu bilansowym 31.12.2020 r., STALPROFIL S.A. zawarł z bankiem mBank SA aneksy do umów
kredytowych, na mocy których strony:
• przedłużyły okres obowiązywania umowy kredytu w rachunku bieżącym o limicie 12 000 tys. zł z
29.01.2021 r. do 29.01.2022 r.; kredyt jest oprocentowany na warunkach rynkowych;
• przedłużyły okres obowiązywania umowy kredytu obrotowego o limicie 10 000 tys. zł z 31.01.2022 r. do
31.01.2023 r.; kredyt jest oprocentowany na warunkach rynkowych;
• przedłużyły okres obowiązywania umowy wieloproduktowej o limicie 5 000 tys. zł z 29.01.2021 r. do
29.01.2022 r.; kredyt jest oprocentowany na warunkach rynkowych;
przesunęły początek spłaty kredytu inwestycyjnego z dnia 30.03.2021 na 30.09.2021 r. Zmiana
harmonogramu wynika z niższego wykorzystania kredytu inwestycyjnego w stosunku do udzielonego przez
bank limitu. Końcowy termin spłaty kredytu oraz oprocentowanie kredytu nie uległy zmianie.
10. Zdarzenia występujące po dniu bilansowym.
Po dniu bilansowym nie nastąpiły istotne zdarzenia mogące znacząco wpłynąć na skonsolidowany wynik
finansowy Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. za rok 2020.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
45
IV. POZOSTAŁE INFORMACJE.
1. Wartość wynagrodzeń wypłaconych osobom zarządzającym i nadzorującym STALPROFIL S.A.
Tabela 25 Wynagrodzenia członków Zarządu pełniących funkcję w roku 2020 (w zł)
Nazwisko i imię
Tytułem
Wynagrodze-
nie stałe
Wynagrodze-
nie zmienne
Razem
Świadczenia
niepieniężne
Jerzy Bernhard
należne za 2020 i wypłacone w 2020, w tym:
851 356,11
137 993,00
989 349,11
8 099,84
z tytułu pełnienia funkcji w organach
spółek zależnych
88 389,11
-
88 389,11
-
należne za 2019 i wypłacone w 2020, w tym:
74 597,29
69 784,00
144 381,29
-
z tytułu pełnienia funkcji w organach
spółek zależnych
7 645,29
-
7 645,29
-
Henryk
Orczykowski
należne za 2020 i wypłacone w 2020
586 896,00
106 148,00
693 044,00
34 285,34
należne za 2019 i wypłacone w 2020
51 502,00
53 680,00
105 182,00
-
Sylwia Potocka-
Lewicka
należne za 2020 i wypłacone w 2020
586 896,00
106 532,14
693 428,14
5 640,73
należne za 2019 i wypłacone w 2020
51 502,00
53 680,00
105 182,00
-
Zenon Jędrocha
należne za 2020 i wypłacone w 2020
586 896,00
106 148,00
693 044,00
36 852,58
należne za 2019 i wypłacone w 2020
51 502,00
53 680,00
105 182,00
-
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
46
Tabela 26 Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej pełniących funkcję w roku 2020 (w zł)
Nazwisko i
imię
Tytułem
Wynagrodzenie
stałe
Wynagrodzenie
zmienne
Razem
Świadczenia
niepieniężne
Dzienniak
Stefan
należne za 2020 i wypłacone w 2020
115 308,00
-
115 308,00
-
należne za 2019 i wypłacone w 2020
-
-
-
-
Goiński Jerzy
należne za 2020 i wypłacone w 2020
102 495,00
-
102 495,00
-
należne za 2019 i wypłacone w 2020
-
-
-
-
Lis Krzysztof
należne za 2020 i wypłacone w 2020
102 495,00
-
102 495,00
-
należne za 2019 i wypłacone w 2020
-
-
-
-
Młynarczyk
Andrzej
należne za 2020 i wypłacone w 2020
102 495,00
-
102 495,00
-
należne za 2019 i wypłacone w 2020
-
-
-
-
Szczepaniak
Henryk
należne za 2020 i wypłacone w 2020
102 495,00
-
102 495,00
-
należne za 2019 i wypłacone w 2020
-
-
-
-
Ślęzak Tomasz
należne za 2020 i wypłacone w 2020
102 495,00
-
102 495,00
-
należne za 2019 i wypłacone w 2020
-
-
-
-
Zub Jacek
należne za 2020 i wypłacone w 2020
108 903,00
-
108 903,00
-
należne za 2019 i wypłacone w 2020
-
-
-
-
Wykazane w tabeli 25 świadczenia niepieniężne dotyczą świadczeń z tytułu korzystania przez członków
Zarządu Spółki z samochodów służbowych do celów prywatnych oraz zawierają wartość składek na PPE.
2. Umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę
w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska
Spółka jest stroną umów o zakazie konkurencji z obecnymi Członkami Zarządu w osobach: Henryka
Orczykowskiego, Zenona Jędrochy i Sylwii Potockiej-Lewickiej. Umowy te przewidują, iż wymienieni
Członkowie Zarządu nie mogą w trakcie trwania stosunku pracy w spółce emitenta oraz w ciągu 12 miesięcy
po ustaniu tego stosunku prowadzić działalności konkurencyjnej wobec STALPROFIL S.A., ani też świadczyć
pracy w ramach stosunku pracy lub na innej podstawie na rzecz podmiotu prowadzącego taką działalność.
Tytułem odszkodowania za zakaz konkurencji w umownym okresie (12 miesięcy) po ustaniu stosunku pracy
Członkom Zarządu przysługuje comiesięczne odszkodowanie od Spółki w wysokości 75% ostatnio
otrzymanego miesięcznego wynagrodzenia zasadniczego brutto. Spółka w okresie sprawozdawczym była też
stroną zawartej na w/w warunkach umowy o zakazie konkurencji z Panem Jerzym Bernhardem, którego
mandat Członka Zarządu z powodu śmierci wygasł z dniem 26 lutego 2021 r.
3. Informacje o zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla
byłych osób zarządzających i nadzorujących
Spółka dominująca ani inne podmioty z Grupy nie posiadają zobowiązań wynikających z emerytur i
świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków
organów administrujących oraz zobowiązań zaciągniętych w związku z tymi emeryturami.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
47
4. Akcje Spółki oraz akcje i udziały w podmiotach powiązanych będące w posiadaniu osób
zarządzających i nadzorujących
Zestawienie wszystkich akcji emitenta i spółek powiązanych będących w posiadaniu osób zarządzających
oraz nadzorujących emitenta na dzień 31.12.2020 roku zaprezentowane zostało w Tabeli 27. W trakcie roku
obrotowego stan posiadania akcji emitenta i spółek powiązanych przez osoby zarządzające i nadzorujące nie
uległ zmianie.
Tabela 27 Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień 31.12.2020 r.
Osoby
zarządzające/nadzorujące
Akcje spółki
Liczba akcji
Zmiana w trakcie roku
obrotowego 2020
Wartość
nominalna (zł)
Zenon Jędrocha – Członek
Zarządu
IZOSTAL S.A.
1 584
0
3 168,00
Henryk Szczepaniak –
Członek Rady Nadzorczej
STALPROFIL S.A.
285
0
28,50
Na dzień przekazania niniejszego raportu rocznego stan posiadania akcji emitenta i spółek powiązanych
STALPROFIL S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące nie uległ zmianie w stosunku do wartości
ujawnionych w Tabeli 27.
5. Informacje o znanych Spółce umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany
w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy
Na dzień sporządzenia niniejszego raportu rocznego Spółka nie posiadała informacji o takich umowach.
6. Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych.
Podmioty z Grupy nie organizowały programu akcji pracowniczych, zatem nie istnieje system jego kontroli.
7. Informacja o nabyciu akcji własnych.
Podmioty z Grupy nie organizowały programu skupu akcji własnych i nie są w posiadaniu akcji własnych.
8. Opis wykorzystania wpływów z emisji papierów wartościowych.
W okresie objętym raportem Spółka nie emitowała żadnych papierów wartościowych.
9. Wypłacona (lub zadeklarowana) dywidenda
Zwyczajne Walne Zgromadzenie STALPROFIL S.A. w dniu 25 czerwca 2020 r. podjęło uchwałę o podziale
zysku netto wypracowanego w roku 2019, w tym o wypłacie dywidendy dla akcjonariuszy Spółki. Uchwała
została podjęta zgodnie z rekomendacją Zarządu. 24 września 2020 r. był dniem ustalenia prawa do
dywidendy przysługującej z akcji STALPROFIL S.A. za rok 2019. Dniem wypłaty dywidendy był 15
października 2020 r. Spółka wypłaciła 1 225 tys. zł dywidendy, tj. 0,07 zł na każdą akcję (tabela 28).
Dywidendą zostały objęte wszystkie akcje wyemitowane przez Spółkę w ilości 17 500 000 sztuk.
Tabela 28 Łączna wartość dywidendy STALPROFIL S.A. wypłaconej w 2020 r. za rok 2019, w podziale na rodzaje akcji
Akcje objęte dywidendą
Ilość akcji
[szt.]
Dywidenda na akcję
[zł]
Dywidenda łącznie
[tys. zł]
akcje imienne serii A, uprzywilejowane co do głosu
(5 głosów na 1 akcję)
4 000 000
0,07
280
akcje zwykłe na okaziciela serii B i C
13 500 000
0,07
945
Razem
17 500 000
0,07
1 225
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
48
Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy IZOSTAL S.A. w dniu 24.06.2020 roku podjęło uchwałę w sprawie
wypłaty dywidendy z wypracowanego w 2019 roku zysku. Na dywidendę przeznaczono 3 602 tys. zł, co daje
0,11 zł na każdą akcję. Termin ustalenia prawa do dywidendy przypadł na 24.07.2020 roku, a wypłata
dywidendy nastąpiła 12.08.2020 r.
10. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego lub organem administracji publicznej
W okresie sprawozdawczym nie toczyło się żadne postępowanie z udziałem Spółek z Grupy Kapitałowej
STALPROFIL S.A. w sprawach dotyczących zobowiązań lub wierzytelności, którego wartość jednostkowa
byłaby istotna wobec wartości kapitałów własnych spółek Grupy i która byłaby znacząca dla działalności
Grupy.
Łączna wartość postępowań toczących się z udziałem podmiotów z Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A.,
w sprawach dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności, wynosiła na koniec 2020 r. 11 791 tys. zł (tabela
29).
Tabela 29 Wartość przedmiotu sporu w postępowaniach sądowych z udziałem podmiotów z Grupy Kapitałowej
STALPROFIL S.A., na 31.12.2020 r. (tys. zł)
Charakter roszczeń
Wartość przedmiotu sporu
26
na 31.12.2020
na 31.12.2019
zmiana
I.
w grupie zobowiązań
69
4 229
-4 160
w tym objęte rezerwami
21
294
-273
II.
w grupie wierzytelności (1 + 2)
11 722
12 643
-921
1
w tym ujęte w przychodach
1 568
2 489
-921
w tym objęte odpisami
1 395
1 733
-338
w tym należności handlowe nie objęte odpisami
lecz objęte ubezpieczeniem
173
532
-359
2
w tym nieujęte w przychodach
10 154
10 154
0
RAZEM (I + II)
11 791
16 872
-5 081
Ryzyko, iż przedmiotowe spory sądowe rozstrzygnięte zostaną na niekorzyść spółek Grupy Kapitałowej
STALPROFIL S.A. podlega bieżącej ocenie zarządów spółek Grupy. Na tej podstawie spółki tworzą rezerwy i
odpisy aktualizacyjne, mające na celu ochronę przyszłych wyników przed ewentualnymi negatywnymi
rozstrzygnięciami toczących się sporów. Ryzyko to podlega ocenie także Zarządu STALPROFIL S.A.
Wg oceny Zarządu STALPROFIL S.A. dokonanej m.in. na podstawie informacji uzyskanych od zarządów
spółek zależnych, na dzień sporządzenia niniejszego raportu, wartość utworzonych rezerw i odpisów
aktualizacyjnych jest adekwatna do poziomu ryzyka związanego z toczącymi się postępowaniami. Szacując
kwoty rezerw na poszczególne roszczenia oraz odpisów, uwzględniono wszystkie informacje dostępne na
datę podpisania niniejszego sprawozdania finansowego. Jednak ich wartość może ulec zmianie w
przyszłości.
Największe postępowania w grupie zobowiązań:
Na dzień 31.12.2020 r. nie toczyło się przed sądem żadne istotne postępowanie wobec spółek Grupy
Kapitałowej STALPROFIL S.A.
26
„Wartość przedmiotu sporu” – to kwota, o którą wnioskuje podmiot zgłaszający roszczenie do sądu, bez odsetek,
kosztów procesowych itp., które są dodatkowo zasądzane wyrokiem sądu.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
49
Największe postępowanie w grupie wierzytelności:
Najistotniejszym postępowaniem w grupie wierzytelności, z uwagi na wartość roszczenia, jest postępowanie
z powództwa STALPROFIL S.A. i przeciwko byłemu prezesowi zarządu ZRUG Zabrze S.A. oraz TUiR Allanz o
zapłatę 9 396 tys. zł tytułem odszkodowania za straty poniesione przez Spółkę, związane z zarządzeniem
sprawami Spółki ZRUG Zabrze S.A. w okresie realizacji w latach 2012 - 2015 kontraktu DN 700 Szczecin
Gdańsk. STALPROFIL S.A. złożył pozew 31.08.2018 r. 15.04.2021r. Zarząd STALPROFIL S.A. powziął
informację, że sąd I instancji wydał wyrok, w którym zasądził na rzecz STALPROFIL S.A. solidarnie od obu
pozwanych kwotę 6.154 tys. zł z odsetkami ustawowymi za opóźnienie, a także solidarnie kwotę 64, 6 tys. zł
tytułem kosztów postępowania. W pozostałej części powództwo zostało oddalone. Wyrok nie jest
prawomocny. Spółka nie uwzględniła przychodów z tego tytułu w wyniku finansowym roku 2020 r., ani lat
poprzednich.
Pozostałe postępowania sądowe, w których Spółki Grupy Kapitałowej dochodzą swoich wierzytelności,
obejmują szereg mniejszych roszczeń o zapłatę należności z tytułu dostaw i usług. Wartość odpisów z tytułu
roszczeń sądowych wobec podmiotów trzecich na dzień 31.12.2020 r. wynosiła 1 395 tys. zł.
Poza wymienionymi postępowaniami sądowymi, w 2020 roku nie toczyło się żadne postępowanie przed
organem arbitrażowym i administracyjnym, którego stroną byłyby Spółki Grupy Kapitałowej STALPROFIL
S.A.
11. Informacja o umowach pomiędzy Spółką a podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań
finansowych, w tym o wysokości wynagrodzenia.
Badanie sprawozdania finansowego Spółki za rok 2020 odbyło się na podstawie umowy zawartej w dniu 15
maja 2018 roku, a przegląd sprawozdania półrocznego za I półrocze 2020 r. odbył się na podstawie umowy
zawartej w dniu 26 kwietnia 2018 roku z biegłym rewidentem tj. Kancelarią Porad Finansowo - Księgowych
dr Piotr Rojek sp. z o.o..
Na bazie odrębnej umowy zawartej w dniu 26 kwietnia 2018 roku biegły rewident dokonywał badania
sprawozdania skonsolidowanego Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. za rok 2020, natomiast przeglądu
półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. za I półrocze
2020 r. dokonano na podstawie umowy zawartej w dniu 26 kwietnia 2018 r.
Obie te umowy z w/w podmiotem zostały zawarte na okres trzech lat, obejmując przegląd i badanie
odpowiednio sprawozdań półrocznych i rocznych oraz skonsolidowanych sprawozdań półrocznych i
rocznych za lata 2018 - 2020.
Tabela 30 Wynagrodzenie netto wypłacone lub należne biegłemu rewidentowi z tytułu badania i przeglądu
sprawozdań finansowych emitenta i innych usług za rok obrotowy (w PLN)
Rodzaj sprawozdania finansowego
2020 r.
2019 r.
przegląd półrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego
STALPROFIL S.A., w tym:
18 000
18 000
przegląd półrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego Oddział STALPROFIL S.A. w Zabrzu
5 000
5 000
przegląd półrocznego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego Grupy STALPROFIL S.A.
10 000
10 000
badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego
STALPROFIL S.A., w tym:
28 000
28 000
przegląd rocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego Oddział STALPROFIL S.A. w Zabrzu
6 000
6 000
badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
STALPROFIL S.A.
15 000
15 000
Razem
71 000
71 000
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
50
W okresie sprawozdawczym Spółka nie zawierała innych umów z podmiotem uprawnionym do badania
sprawozdań finansowych, a tym samym nie wypłacała innych wynagrodzeń poza wyżej wymienionymi.
Po zakończeniu okresu sprawozdawczego, w dniu 24 lutego 2021 roku Spółka zawarła z Kancelarią Porad
Finansowo – Księgowych dr Piotr Rojek sp. z o.o. umowę na wykonanie usługi atestacyjnej polegającej na
ocenie "Sprawozdania Rady Nadzorczej o Wynagrodzeniach za lata obrotowe 2019 i 2020", z ustalonym
wynagrodzeniem umownym za wykonanie usługi w kwocie 5 tys. zł. netto.
12. Badania i rozwój
Zgodnie z przyjętą strategią prace badawczo rozwojowe dla podmiotów z Grupy Kapitałowej STALPROFIL
S.A. prowadzone są w Centrum Badawczo Rozwojowym Technologii i Produktów Stalowych uruchomionym
w roku 2012 przez spółkę zależną IZOSTAL S.A.. Projekt doprowadził do rozpoczęcia sformalizowanej
i scentralizowanej działalności B+R w IZOSTAL S.A. Dodatkowo, Centrum B+R pełni funkcje B+R dla Grupy
Kapitałowej STALPROFIL S.A. W Centrum tym prowadzona jest działalność w następujących obszarach:
- bieżąca kontrola procesów technologicznych,
- prowadzenie szerokiego zakresu badań i analiz surowców stosowanych do produkcji w celu
optymalizacji parametrów wyrobów,
- opracowanie nowych rozwiązań konstrukcyjnych i technologicznych (m.in. tworzenie prototypów
produktów),
- optymalizowanie prowadzonych procesów badawczo-rozwojowych oraz dywersyfikację produkcji,
- upowszechnienie wyników własnych badań naukowych i prac rozwojowych oraz realizowanie
projektów badawczych wspierających transfer technologii i wymianę wiedzy pomiędzy Spółką,
a instytucjami naukowymi i centrami doskonałości.
W dniu 29.09.2020 spółka zależna IZOSTAL S.A. zawarła z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju umowę o
dofinansowanie projektu w ramach programu operacyjnego Inteligentny Rozwój. Umowa dotyczy
dofinansowania projektu „Laminowana Stalowa rura osłonowa – Polska Innowacja w Przewiertach
horyzontalnych” w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka, poddziałanie 1.1.1. Projekt
będzie realizowany do sierpnia 2022 roku. Spółka otrzyma w ramach dotacji 2 mln zł.
13. Oświadczenie Grupy Kapitałowej na temat informacji niefinansowych.
Nie sporządzono oświadczenia Grupy Kapitałowej na temat informacji niefinansowych, w związku z faktem,
iż zgodnie z wymogami wskazanymi w art. 49b ust. 2-8 ustawy o rachunkowości, zostało sporządzone
i opublikowane na stronie www.stalprofil.com.pl stosowne Sprawozdanie Grupy Kapitałowej
STALPROFIL S.A. na temat informacji niefinansowych.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
51
V. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO.
1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego przyjętego do stosowania przez Spółkę.
Spółka przyjęła do stosowania zasady ładu korporacyjnego zawarte w zbiorze „Dobre Praktyki Spółek
Notowanych na GPW 2016”, który został Zatwierdzony uchwałą Rady Giełdy Papierów Wartościowych S.A.
w Warszawie z dnia 13 października 2015 roku.
Obowiązujący od 1 stycznia 2016 roku tekst wyżej wymienionego zbioru zasad jest publicznie dostępny na
stronie internetowej Giełdy Papierów Wartościowych w sekcji poświęconej zagadnieniom ładu
korporacyjnego: https://www.gpw.pl/pub/GPW/files/PDF/GPW_1015_17_DOBRE_PRAKTYKI_v2.pdf
Informacje na temat stanu stosowania przez spółkę rekomendacji i zasad zawartych w Zbiorze „Dobre
Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016” są dostępne na stronie internetowej Spółki:
https://www.stalprofil.com.pl/lad-korporacyjny.
2. Stosowanie zasad ładu korporacyjnego w 2020r.
Spółka w roku obrotowym 2020 odstąpiła od stosowania jednej rekomendacji: IV.R.2. oraz jednej zasady
szczegółowej: III.Z.2., wymienionych w obowiązującym zbiorze zasad ładu korporacyjnego „Dobre Praktyki
Spółek Notowanych na GPW 2016”. Dwie zasady: I.Z.1.20. i IV.Z.2., których Spółka nie stosowała w roku
obrotowym 2019 Spółka rozpoczęła stosować od roku 2020, o czym poinformowała w stosownym raporcie.
Poniżej przedstawiony jest wykaz zasad/rekomendacji, od których stosowania Spółka odstąpiła w roku
2020, który zawiera treść zasady/rekomendacji wraz z komentarzem Spółki:
Treść zasady III.Z.2.: Z zastrzeżeniem zasady III.Z.3, osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem, audyt
wewnętrzny i compliance podlegają bezpośrednio prezesowi lub innemu członkowi zarządu, a także mają
zapewnioną możliwość raportowania bezpośrednio do rady nadzorczej lub komitetu audytu.
Komentarz spółki : Ze względu na specyfikę prowadzonej działalności oraz nierozbudowaną (płaską)
strukturę organizacyjną, Spółka nie wyodrębniła w swojej strukturze jednostki odpowiedzialnej za
zarządzanie ryzykiem i audyt wewnętrzny. Z uwagi na powyższe nie mają zastosowania w spółce zalecenia
dotyczące roli osoby kierującej funkcją audytu wewnętrznego, opisane w zasadach III.Z.3., III.Z.4. i III.Z.5.
Spółka posiada wdrożoną procedurę zarządzania ryzykiem, która obejmuje wszystkie obszary jej
działalności. Określa ona osoby odpowiedzialne za identyfikację, ocenę, monitorowanie i podejmowanie
działań mających na celu redukcję poziomu ryzyka. Dodatkowo w ramach obowiązującej w Spółce Polityki
Bezpieczeństwa analizowane jest ryzyko związane z przetwarzaniem danych osobowych. Za ocenę i
identyfikację ryzyk w tym obszarze odpowiada powołany w Spółce Inspektor Ochrony Danych Osobowych.
Ponadto w 2020 roku, w STALPROFIL S.A. wdrożono dwa istotne dokumenty, które niewątpliwie mają wpływ
na sferę zarządzania ryzykiem w STALPROFIL. Są to Zasady postępowania na wypadek istotnych
nieprawidłowości w działalności spółki (Polityka Zarządzania Ryzykiem Zgodności) oraz Procedura
zgłaszania naruszeń prawa, procedur i standardów etycznych (Procedura Sygnalistów).
Co istotne, na podstawie Polityki Zarządzania Ryzykiem Zgodności w spółce STALPROFIL S.A ustanowiono
Komórkę d/s Zgodności, którą zgodnie z definicją przyjętą w ww. dokumencie jest osoba, bądź dział w Spółce
wskazany przez Zarząd – odpowiedzialna za realizację polityki w zakresie zarządzania nieprawidłowościami
w Spółce. Procedura Sygnalistów zapewnia mechanizm anonimowego powiadamiana Komórki d/s
Zgodności, Prezesa Zarządu, oraz w określonych przypadkach Przewodniczącego Rady Nadzorczej o
wszelkich występujących istotnych nieprawidłowościach związanych z naruszeniem prawa lub przyjętych w
Spółce procedur lub wartości oraz zasad opisanych w Kodeksie Etyki.
Za wdrożenie i utrzymanie systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem i compliance oraz funkcji
audytu wewnętrznego odpowiada Zarząd Spółki. Proces zarządzania Spółką jest mocno scentralizowany
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
52
(niski stopień delegacji uprawnień), a członkowie Zarządu jako dyrektorzy poszczególnych pionów
organizacyjnych podejmują decyzje operacyjne. Zarząd przedstawia Komitetowi Audytu i Radzie Nadzorczej
własną ocenę skuteczności funkcjonowania systemów i funkcji, o których mowa powyżej.
Treść rekomendacji IV.R.2.: Jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na strukturę akcjonariatu lub zgłaszane
spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile spółka jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędna
dla sprawnego przeprowadzenia walnego zgromadzenia przy wykorzystaniu środków komunikacji
elektronicznej, powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu
takich środków, w szczególności poprzez:
1) transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym,
2) dwustronną komunikację w czasie rzeczywistym, w ramach której akcjonariusze mogą wypowiadać się
w toku obrad walnego zgromadzenia, przebywając w miejscu innym niż miejsce obrad walnego
zgromadzenia,
3) wykonywanie, osobiście lub przez pełnomocnika, prawa głosu w toku walnego zgromadzenia.
Komentarz spółki: Statut STALPROFIL S.A. nie przewiduje możliwości brania udziału w walnym
zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej. W ocenie Spółki obowiązujące
dotychczas zasady udziału w walnych zgromadzeniach Spółki odpowiednio zabezpieczają interesy jej
akcjonariuszy, w tym także akcjonariuszy mniejszościowych, umożliwiając im właściwe wykonywanie praw
z akcji. Powyższa rekomendacja nie jest stosowana przez Spółkę, z uwagi na możliwość wystąpienia
zagrożeń zarówno natury technicznej, jak i prawnej dla prawidłowego i sprawnego przeprowadzania obrad
walnego zgromadzenia. Ponadto w ocenie Spółki transmisja obrad walnego zgromadzenia wiąże się
z ponoszeniem przez Spółkę dodatkowych, nieuzasadnionych na chwilę obecną kosztów.
3. Opis głównych cech stosowanych w Spółce systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania
ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych.
Obowiązki związane z zarządzaniem ryzykiem korporacyjnym w Grupie Kapitałowej wypełniane są przez
Zarządy spółek tworzących Grupę, kierownictwo oraz pozostałych pracowników odpowiednio do zakresu
odpowiedzialności. Zarządy Spółek, a na poziomie Grupy Zarząd spółki dominującej na bieżąco podejmują
działania zmierzające do identyfikacji oraz monitoringu obszarów działalności narażonych na ryzyko oraz
zapewnienia odpowiedniej jakości zabezpieczeń, ograniczających poziom ryzyka.
Mechanizmy kontroli obejmują sposób wykonywania zadań przez pracowników Grupy, w tym
w szczególności: uprawnienia, kompetencje oraz zgodność wykonywanych czynności z zasadami
i procedurami opracowanymi dla poszczególnych obszarów funkcjonowania poszczególnych spółek.
Mechanizmy te mają charakter kontrolny i wbudowane są zarówno w wewnętrzne akty normatywne,
procedury, jak i w funkcjonujące w poszczególnych spółkach systemy informatyczne do zarządzania
przedsiębiorstwem.
Księgi rachunkowe spółek (dominującej i zależnych) prowadzone są z wykorzystaniem odrębnych systemów
informatycznych, które posiadają wbudowane mechanizmy zabezpieczające dane księgowe przed ich
utratą, zniszczeniem i nieuprawnionym skopiowaniem.
System kontroli wewnętrznej w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych Spółki
realizowany jest w ramach opracowanych dla poszczególnych spółek procedur przez pracowników pionu
finansowego pod nadzorem Głównego Księgowego oraz monitorowany przez Zarządy spółek w zakresie
sprawozdań jednostkowych oraz Zarząd spółki dominującej w zakresie sprawozdania skonsolidowanego.
Kontrola ma na celu zapewnienie zgodności sporządzanych sprawozdań z księgami i dokumentami oraz
obowiązującymi przepisami dotyczącymi zasad prowadzenia rachunkowości, a także przedstawiania
wyników działalności gospodarczej oraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki zgodnie ze stanem
faktycznym. Sprawozdania finansowe, w tym raporty okresowe Grupy sporządzane są zgodnie z
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
53
obowiązującymi przepisami prawa oraz przyjętą przez Spółkę polityką rachunkowości. Zatwierdzona przez
Zarządy do stosowania w spółkach z Grupy dokumentacja obejmuje miedzy innymi:
- Ogólne zasady prowadzenia ksiąg rachunkowych,
- Przyjęte metody ewidencji, wyceny, rozliczenia i sprawozdawczości,
- Wykaz kont księgi głównej i zasady księgowania na nich operacji gospodarczych,
- Zasady prowadzenia ksiąg pomocniczych i ich powiązania z kontami księgi głównej,
- Wykaz zbiorów stanowiących księgi rachunkowe na nośnikach elektronicznych,
- Programy komputerowe z opisem ich przeznaczenia, zasady ochrony danych oraz pozostała
dokumentacja przetwarzania danych.
W trakcie tworzenia określonych procedur i wewnętrznych aktów prawnych, dotyczących polityki
rachunkowości, Grupa przywiązuje szczególną dbałość do zapewnienia odpowiednich mechanizmów
kontrolnych oraz zgodności z obowiązującymi przepisami prawa. Podstawowe czynności kontrolne
podejmowane są na bieżąco w ramach zakresów obowiązków określonych dla poszczególnych pracowników
Działu Księgowości oraz Działu Finansowego. Kontrole polegają m.in. na przeglądzie analitycznym istotnych
sald, porównywanie ich do założonych budżetów oraz do poprzednich okresów, a także na bieżącej
weryfikacji kompletności i prawidłowości informacji otrzymywanych z działów merytorycznych.
Zidentyfikowane, ewentualne nieprawidłowości korygowane są na bieżąco przez pracowników Grupy
posiadających szczególne uprawnienia.
Członek Zarządu, Dyrektor Finansowy i Główny Księgowy Spółki zgodnie z przyjętym harmonogramem
monitorują na bieżąco kompletność i terminowość wykonania poszczególnych czynności koniecznych do
zamknięcia okresu sprawozdawczego. Sprawozdania finansowe są przygotowywane przez zespół pod
kierownictwem Głównego Księgowego i następnie weryfikowane przez Zarząd, który zgodnie z przepisami
wewnętrznymi dokonuje jego każdorazowej akceptacji. Nadzór nad całością procesu kontroli wewnętrznej
sprawuje Zarząd Spółki.
Ważną rolę w istniejącym w Spółce, ciągłym, wielostopniowym procesie kontroli wewnętrznej pełni Rada
Nadzorcza oraz wchodzący w jej skład Komitet Audytu, powołany przez Radę Nadzorczą w dniu 28 września
2009 roku. Do zadań Komitetu Audytu należy między innymi monitorowanie procesu sprawozdawczości
finansowej oraz monitorowanie skuteczności systemów kontroli wewnętrznej, a także procesu zarządzania
ryzykiem istotnym dla Spółki. Komitet Audytu jest na bieżąco informowany o harmonogramie audytu
i poprzez ścisły kontakt z audytorem zewnętrznym przeprowadzającym czynności rewizji finansowej
monitoruje proces sporządzania sprawozdań finansowych oraz jakość współpracy Zarządu z audytorem.
Komitet Audytu monitoruje także niezależność osobistą audytorów oraz niezależność Kancelarii
przeprowadzającej badanie w stosunku do członków organów zarządzających, nadzorujących Spółki oraz w
stosunku do samej Spółki STALPROFIL S.A..
Elementem kontroli procesu sporządzania sprawozdań finansowych jest ich weryfikacja przez niezależnego
biegłego rewidenta, wyboru którego dokonuje Rada Nadzorcza w drodze konkursu ofert. Zgodnie z ksh
i Statutem Spółki, Rada Nadzorcza corocznie dokonuje oceny sprawozdań finansowych Spółki w zakresie ich
zgodności z księgami i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym, a o wynikach tej oceny informuje
akcjonariuszy w swoim sprawozdaniu, dostępnym na stronie internetowej Spółki.
4. Wskazanie akcjonariuszy posiadających znaczne pakiety akcji STALPROFIL S.A.
Poniższa tabela przedstawia akcjonariuszy Spółki STALPROFIL S.A. posiadających (pośrednio i bezpośrednio)
– zgodnie z naszą najlepszą wiedzą – co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki na dzień
31.12.2020r. Informacje w tabeli oparte są o informacje otrzymane od akcjonariuszy zgodnie z artykułem
69 par. 1 Ustawy z dnia 4 września 2008 roku o zmianie ustawy o ofercie publicznej i warunkach
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
54
wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach
publicznych oraz zmianie innych ustaw.
Tabela 31 Wykaz akcjonariuszy posiadających znaczne pakiety akcji Spółki według stanu na dzień 31.12.2020r..
Akcjonariusz
Ilość akcji
razem
Udział w
kapitale
akcyjnym
Ilość głosów
razem
% głosów
na WZ
ArcelorMittal Poland S.A.
5 508 800
31,48%
10 948 800
32,68%
MZZ Pracowników Arcelor Mittal Dąbrowa Górnicza
2 955 000
16,89%
8 235 000
24,58%
MOZ NSZZ „Solidarność” ArcelorMittal Poland S.A.
1 320 000
7,54%
6 600 000
19,70%
Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva BZ WBK
1 722 100
9,84%
1 722 100
5,14%
VALUE Fundusz Inwestycyjny Zamknięty reprezentowany
przez AGIOFUNDS TFI S.A.
1 675 703
9,58%
1 675 703
5,00%
W stosunku do stanu na 31.12.2019 roku, w wykazie akcjonariuszy posiadających znaczne pakiety akcji
STALPROFIL S.A. nastąpiła jedna zmiana. Spółka na podstawie art. 69 ust. 1 pkt 1 Ustawy z dnia 29 lipca
2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego
systemu obrotu oraz o spółkach publicznych otrzymała datowane na dzień 5 stycznia 2021r. zawiadomienie
od VALUE Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z wydzielonym Subfunduszem 1, reprezentowanego przez
AgioFunds Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., z siedzibą w Warszawie (Fundusz), o osiągnięciu
przez Fundusz 5% progu w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu STALPROFIL S.A.
Zgodnie z otrzymanym zawiadomieniem w wyniku transakcji zawartej na rynku regulowanym w dniu
29 grudnia 2020 r. Fundusz nabył bezpośrednio 1 000 akcji STALPROFIL S.A. Przed transakcją Fundusz
posiadał bezpośrednio 1 674 703 akcji Spółki, reprezentujących 9,57% kapitału zakładowego Spółki,
dających prawo do 1 674 703 głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowiło 4,99% ogólnej liczby głosów
na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Po transakcji Fundusz posiada bezpośrednio 1 675 703 akcje Spółki,
reprezentujących 9,58% kapitału zakładowego Spółki, dających prawo do 1 675 703 głosów na Walnym
Zgromadzeniu, co stanowi 5,00% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
5. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia
kontrolne.
4 000 000 akcji serii A wyemitowanych przez STALPROFIL S.A to akcje imienne uprzywilejowane co do głosu
w ten sposób, że na jedną akcję przypada pięć głosów na Walnym Zgromadzeniu. Strukturę akcjonariuszy,
którzy na dzień 31.12.2020r. byli w posiadaniu akcje serii A przedstawia poniższa tabela.
Tabela 32 Struktura akcjonariuszy, którzy na dzień 31.12.2020r. byli w posiadaniu akcje serii A
Akcjonariusz
Liczba akcji serii A
Liczba głosów z akcji
serii A
ArcelorMittal Poland S.A.
1 360 000
6 800 000
MZZ Pracowników Arcelor Mittal Dąbrowa Górnicza
1 320 000
6 600 000
MOZ NSZZ „Solidarność” ArcelorMittal Poland S.A.
1 320 000
6 600 000
Razem
4 000 000
20 000 000
STALPROFIL S.A. nie wyemitował żadnych innych papierów wartościowych, które dają specjalne
uprawnienia, w tym specjalne uprawnienia kontrolne.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
55
6. Wskazanie ograniczeń dotyczących wykonywania prawa głosu.
Nie istnieją żadne ograniczenia dotyczące wykonywania prawa głosu z papierów wartościowych
wyemitowanych przez STALPROFIL S.A.
7. Wskazanie ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych
emitenta.
Nie istnieją żadne ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych
wyemitowanych przez STALPROFIL S.A.
8. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień,
w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji.
Zarząd Spółki składa się z dwóch do czterech członków powoływanych na okres pięcioletniej kadencji
uchwałą Rady Nadzorczej. Uchwały Rady Nadzorczej w przedmiocie powołania lub odwołania
poszczególnych członków Zarządu podejmowane są kwalifikowaną większością 5/7 głosów obecnych przy
obecności co najmniej sześciu członków Rady. Rada Nadzorcza spośród powołanych członków Zarządu
wybiera w drodze uchwały Prezesa Zarządu. Członków Zarządu odwołuje uchwałą Rada Nadzorcza lub
Walne Zgromadzenie.
Do reprezentowania Spółki wymagane jest łączne współdziałanie dwóch członków Zarządu lub członka
Zarządu wraz z prokurentem. Zarząd prowadzi sprawy Spółki, reprezentuje ją w sądzie i poza sądem. Zarząd
wykonuje swoje obowiązki podejmując działania w trybie operacyjnym oraz w trybie posiedzeń Zarządu.
Każdy członek Zarządu może prowadzić bez uprzedniej uchwały Zarządu sprawy nie przekraczające zakresu
zwykłych czynności Spółki. Zwykłymi czynnościami Spółki określa się operacje zarządzania wynikające
z przedmiotu działania Spółki i jej organizacji oraz z bieżącej sytuacji rynkowej - poza czynnościami
zastrzeżonymi dla Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej oraz wymagającymi uchwał Zarządu.
Do spraw wymagających uchwał Zarządu należą w szczególności:
- Ustalenie treści sprawozdania finansowego za rok obrachunkowy.
- Ustalenie treści sprawozdania Zarządu z działalności Spółki w minionym roku obrotowym.
- Ustalenie propozycji podziału zysku i sposobu pokrycia strat.
- Zwołanie Walnego Zgromadzenia oraz ustalenie porządku obrad tych zgromadzeń.
- Ustalenie regulaminu organizacyjnego i struktury organizacyjnej Spółki, regulaminu pracy oraz
zasad wynagradzania pracowników Spółki.
- Nabycie dla Spółki składników majątkowych wartości powyżej 1/10 części kapitału akcyjnego
Spółki.
- Wszelkie sprawy, które mają być przedstawione do decyzji Rady Nadzorczej lub Walnego
Zgromadzenia.
Opis zasad powoływania i odwoływania członków Zarządu Spółki oraz ich uprawnień określa Statut Spółki
oraz Regulamin Zarządu, które są dostępne na stronie internetowej spółki pod adresem:
https://www.stalprofil.com.pl/strony/statut-spolki
Statut Spółki nie przewiduje specjalnych uprawnień dla Zarządu do podjęcia decyzji w sprawie emisji lub
wykupu akcji Spółki.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
56
9. Opis zasad zmiany statutu Spółki.
Statut Spółki nie przewiduje żadnych innych szczególnych zasad zmiany statutu, które odbiegałyby od zasad
opisanych w Kodeksie spółek handlowych. Każda zmiana statutu wnioskowana przez Zarząd Spółki jest
opiniowana przez Radę Nadzorczą i zatwierdzana przez Walne Zgromadzenie Spółki. Zmiana statutu staje
się skuteczna z chwilą wpisu tej zmiany do KRS. Obowiązek zgłoszenia zmiany statutu do rejestru sądowego
spoczywa na Zarządzie Spółki.
Do ustalenia jednolitego tekstu zmienionego statutu Spółki lub do wprowadzenia innych zmian o
charakterze redakcyjnym określonych w uchwale Walnego Zgromadzenia upoważniona jest Rada Nadzorcza
Spółki.
Treść Statutu STALPROFIL S.A. jest dostępna na stronie internetowej Spółki pod adresem:
https://www.stalprofil.com.pl/strony/statut-spolki
10. Sposób działania Walnego Zgromadzenia, jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw
akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania.
Sposób działania Walnego Zgromadzenia został opisany w „Regulaminie Walnego Zgromadzenia”, którego
jednolity tekst znajduje się na stronie internetowej spółki pod adresem:
https://www.stalprofil.com.pl/strony/regulamin-walnego-zgromadzenia
W sprawach nieuregulowanych Regulaminem stosuje się przepisy Kodeksu spółek handlowych i innych
aktów prawnych oraz postanowienia Statutu Spółki.
Walne Zgromadzenie zwołuje się przez ogłoszenie dokonane na stronie internetowej oraz w sposób
określony dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z przepisami o ofercie publicznej i warunkach
wprowadzenia instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach
publicznych. Ogłoszenie winno być dokonane co najmniej na 26 dni przed terminem Zgromadzenia. Walne
Zgromadzenia odbywają się w miejscu siedziby Spółki, w Katowicach, w Krakowie lub w Warszawie. Wybór
miejsca winien ułatwiać jak najszerszemu kręgowi akcjonariuszy uczestnictwo w Walnym Zgromadzeniu.
Do zasadniczych uprawnień Walnego Zgromadzenia STALPROFIL S.A. należy podejmowanie uchwał
w sprawie między innymi:
- zatwierdzenia sprawozdania zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za
ubiegły rok obrotowy,
- udzielenia absolutorium członkom organów spółki z wykonania przez nich obowiązków,
- podziału zysku lub sposobie pokrycia strat,
- powoływania i odwoływania Rady Nadzorczej lub poszczególnych jej członków oraz ustalenie formy
i wysokości należnego im wynagrodzenia,
- zmiany statutu Spółki, w tym o istotnej zmianie przedmiotu działalności Spółki oraz o upoważnieniu
Zarządu do podwyższenia kapitału zakładowego w granicach kapitału docelowego,
- zbycia przedsiębiorstwa albo jego zorganizowanej części,
- połączenia lub przekształcenia oraz rozwiązania lub likwidacji Spółki.
Walne Zgromadzenie może podejmować uchwały jedynie w sprawach objętych porządkiem obrad.
Projekty uchwał proponowanych do przyjęcia przez Walne Zgromadzenie oraz inne istotne materiały
powinny być przedstawiane akcjonariuszom wraz z uzasadnieniem i opinią Rady Nadzorczej, gdy uzyskanie
takiej opinii jest wymagane, przed Walnym Zgromadzeniem, w czasie umożliwiającym zapoznanie się z nimi
i dokonanie ich oceny.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
57
Przewodniczący Walnego Zgromadzenia powinien zapewnić formułowanie uchwał w taki sposób, aby każdy
uprawniony, który nie zgadza się z meritum rozstrzygnięcia stanowiącym przedmiot uchwały, miał
możliwość jej zaskarżenia. Zgłaszającemu sprzeciw wobec uchwały zapewnia się możliwość zwięzłego
uzasadnienia sprzeciwu. Uczestnikowi Zgromadzenia przysługuje w każdym punkcie porządku dziennego
i w każdej sprawie porządkowej prawo do jednego wystąpienia i do jednej repliki.
Członkowie Rady Nadzorczej i Zarządu oraz biegły rewident spółki powinni, w granicach swych kompetencji
i w zakresie niezbędnym dla rozstrzygnięcia spraw omawianych przez Zgromadzenie, udzielać uczestnikom
Zgromadzenia wyjaśnień i informacji dotyczących spółki.
W Walnym Zgromadzeniu mają prawo uczestniczyć z prawem głosowania:
- akcjonariusze będący właścicielami akcji imiennych jeżeli są zapisani do księgi akcyjnej
przynajmniej na 16 dni przed terminem Walnego Zgromadzenia,
- akcjonariusze będący właścicielami akcji na okaziciela, jeżeli są właścicielami tych akcji na 16 dni
przed datą Walnego Zgromadzenia (dzień rejestracji) i zgłosili nie wcześniej niż po ogłoszeniu
o zwołaniu Walnego Zgromadzenia i nie później niż w pierwszym dniu powszednim po dniu
rejestracji, uczestnictwo w Walnym Zgromadzeniu podmiotowi prowadzącemu rachunek papierów
wartościowych.,
- pełnomocnicy akcjonariuszy uprawnionych do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu pod
warunkiem uprzedniego złożenia pisemnego pełnomocnictwa lub w postaci elektronicznej na adres
biuro@stalprofil.com.pl. Zawiadomienie akcjonariusza o udzieleniu przez niego pełnomocnictwa
przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, winno nastąpić poprzez przesłanie Spółce
pliku w formacie pdf na adres biuro@stalprofil.com.pl. Zawiadomienie winno zawierać zapisy
identyfikujące tak udzielającego pełnomocnictwo jak i pełnomocnika.
Jedna akcja daje na Walnym Zgromadzeniu prawo jednego głosu. W przypadku akcji serii A,
uprzywilejowanych co do głosu, wyemitowanych przez Spółkę przed dniem 01.01.2001, jedna akcja daje na
Walnym Zgromadzeniu prawo do pięciu głosów.
11. Opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących oraz ich komitetów
wraz ze wskazaniem składu osobowego i zmian, które w nich zaszły w ciągu roku
sprawozdawczego.
a. ZARZĄD
Zarząd STALPROFIL S.A. działa w oparciu i zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych oraz zgodnie ze Statutem
Spółki, który dostępny jest na stronie internetowej Spółki pod adresem:
https://www.stalprofil.com.pl/strony/statut-spolki oraz zgodnie ze swoim Regulaminem, który został
zatwierdzony uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 28 września 2009 roku, dostępnym na stronie internetowej
spółki pod adresem: https://www.stalprofil.com.pl/strony/regulamin-zarzadu
Skład Zarządu STALPROFIL S.A. na dzień 31.12.2020 r. przedstawiał się następująco:
− Jerzy Bernhard, Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny,
− Zenon Jędrocha, Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Handlowy,
− Henryk Orczykowski, Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Rozwoju,
− Sylwia Potocka-Lewicka, Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Finansowy.
Skład osobowy Zarządu Spółki w trakcie roku sprawozdawczego nie uległ zmianie. Od dnia 17 maja 2018
roku, tj. z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia STALPROFIL S.A. zatwierdzającego
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
58
sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy 2017 weszła w życie Uchwała Rady Nadzorczej STALPROFIL
S.A. w sprawie powołania członków Zarządu STALPROFIL S.A. na następną, wspólną pięcioletnią kadencję,
trwającą w latach obrotowych 2018 – 2022, w niezmienionym, czteroosobowym składzie.
Po zakończeniu okresu sprawozdawczego, w dniu 26 lutego 2021 roku zmarł nagle Jerzy Bernhard pełniący
funkcję Prezesa Zarządu Spółki nieprzerwanie od dnia 30 października 1998 roku. W związku z
wygaśnięciem mandatu Prezesa Zarządu Spółki Jerzego Bernharda, w wyniku jego śmierci, Rada Nadzorcza
Spółki na posiedzeniu odbytym w dniu 1 marca 2021 r. postanowiła spośród obecnie funkcjonującego,
trzyosobowego składu Zarządu Spółki, wybrać Pana Henryka Orczykowskiego do pełnienia funkcji Prezesa
Zarządu STALPROFIL S.A.
W roku 2020 Zarząd działał zgodnie z ustalonym wewnętrznym podziałem funkcji dla poszczególnych
członków Zarządu, który przedstawiał się następująco:
− Prezes Zarządu - Dyrektor Generalny sprawował nadzór i kontrolę oraz zarządza całością działalności
Spółki, a w szczególności sprawami pracowniczymi, obsługą prawną oraz sprawami organizacyjnymi
i kontrolnymi,
− Wiceprezes Zarządu - Dyrektor Handlowy sprawował nadzór i kontrolę oraz zarządza działalnością
handlową Spółki,
− Wiceprezes Zarządu - Dyrektor Finansowy sprawował nadzór i kontrolę oraz zarządza całokształtem
zagadnień ekonomiczno-finansowych Spółki,
− Wiceprezes Zarządu – Dyrektor Rozwoju sprawował nadzór i kontrolę oraz zarządza całokształtem
zagadnień związanych z nadzorem właścicielskim i rozwojem Spółki.
Szczegółowy zakres obowiązków, kompetencji i odpowiedzialności poszczególnych członków Zarządu
opisuje Regulamin Organizacyjny Spółki dostępny na stronie internetowej spółki pod adresem:
https://www.stalprofil.com.pl/strony/regulamin-organizacyjny
b. RADA NADZORCZA
Rada Nadzorcza STALPROFIL S.A. działa zgodnie z Kodeksem spółek handlowych, Statutem Spółki, który
dostępny jest na stronie internetowej spółki pod adresem: https://www.stalprofil.com.pl/strony/statut-
spolki oraz zgodnie ze swoim Regulaminem zatwierdzonym przez Radę w dniu 12 grudnia 2017 roku, który
dostępny jest na stronie internetowej spółki pod adresem: https://www.stalprofil.com.pl/strony/regulamin-
rady-nadzorczej
Rada Nadzorcza składa się z siedmiu członków powoływanych na pięcioletni okres wspólnej kadencji
uchwałą Walnego Zgromadzenia. Jeżeli w okresie kadencji ulegnie zmniejszeniu skład osobowy Rady
Nadzorczej, obowiązkiem pozostałych członków Rady jest złożenie do Zarządu pisemnego wniosku o
zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, którego porządkiem będzie powołanie nowych członków
Rady w celu uzupełnienia jej składu. Rada Nadzorcza wybiera ze swojego grona i odwołuje w głosowaniu
tajnym Przewodniczącego i Wiceprzewodniczącego Rady. Rada Nadzorcza podejmuje uchwały bezwzględną
większością głosów obecnych, przy obecności co najmniej 5 członków Rady, za wyjątkiem uchwał
w przedmiocie powołania i odwołania poszczególnych członków Zarządu lub całego Zarządu, które
podejmowane są przy obecności 6 członków Rady kwalifikowaną większością 5/7 głosów (patrz powyżej).
Skład osobowy Rady Nadzorczej w trakcie roku sprawozdawczego nie uległ zmianie i na dzień 31.12.2020r.
przedstawiał się następująco:
− Stefan Dzienniak, Przewodniczący Rady Nadzorczej,
− Jacek Zub, Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
− Jerzy Goinski, Członek Rady Nadzorczej,
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
59
− Krzysztof Lis, Członek Rady Nadzorczej,
− Andrzej Młynarczyk, Członek Rady Nadzorczej,
− Henryk Szczepaniak, Członek Rady Nadzorczej,
− Tomasz Ślęzak, Członek Rady Nadzorczej.
Sprawując stały nadzór nad działalnością Spółki, Rada Nadzorcza między innymi uprawniona jest do:
− zatwierdzania Regulaminu Zarządu Spółki, Regulaminu Rady Nadzorczej, Regulaminu Organizacyjnego
przedsiębiorstwa Spółki oraz ustalenia jednolitego tekstu zmienionego Statutu Spółki lub do
wprowadzenia innych zmian o charakterze redakcyjnym, określonych w uchwale Walnego
Zgromadzenia,
− powołania i odwołania oraz ustalenia zasad i wysokości wynagrodzenia członków Zarządu, a także
zawieszania w czynnościach z ważnych powodów całego Zarządu lub członka Zarządu,
− dokonywania wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych,
− oceny rocznych sprawozdań finansowych w zakresie ich zgodności z księgami i dokumentami jak i ze
stanem faktycznym oraz oceny sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz jego wniosków co do
podziału zysków i pokrycia strat,
− wyrażania zgody na zawiązanie przez Spółkę innej spółki, objęcie lub nabycie oraz zbycie akcji bądź
udziałów w innych spółkach, za wyjątkiem przypadków, gdy objęcie lub nabycie następuje w zamian
za wierzytelności Spółki w ramach postępowania układowego lub ugodowego,
− wyrażenia zgody na nabycie i zbycie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału
w nieruchomości,
− określenia sposobu wykonywania prawa głosu we władzach spółek, w których Spółka posiada więcej niż
50% kapitału zakładowego w sprawach dotyczących:
o zmiany statutu lub umowy spółki,
o podwyższenia lub obniżenia kapitału spółki,
o połączenia, przekształcenia, rozwiązania lub likwidacji spółki,
o zbycia akcji lub udziałów spółki,
o zbycia lub wydzierżawienia przedsiębiorstwa spółki, ustanowienia na nim prawa
użytkowania, bądź zbycia nieruchomości spółki.
c. KOMITET AUDYTU RADY NADZORCZEJ
Komitet Audytu działa na podstawie Regulaminu zatwierdzonego przez Radę Nadzorczą w dniu
6 października 2017 r. oraz zgodnie z przyjętym dla danego roku obrotowego rocznym Harmonogramem
Stałych Posiedzeń. Regulamin Komitetu Audytu jest publicznie dostępny na stronie internetowej Spółki pod
adresem: https://www.stalprofil.com.pl/strony/regulamin-komitetu-audytu
Komitet Audytu składa się z co najmniej 3 członków, powołanych przez Radę Nadzorczą spośród swoich
członków. Pracami Komitetu Audytu kieruje jego Przewodniczący powoływany przez członków Komitetu
Audytu. Większość członków Komitetu Audytu, w tym jego Przewodniczący jest niezależna od STALPROFIL
S.A. Członkowie Komitetu Audytu spełniają także kryteria ustawowe dotyczące posiadania wiedzy
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
60
i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych oraz posiadania wiedzy
i umiejętności z zakresu branży, w której działa STALPROFIL S.A.
W trakcie roku obrotowego 2020 odbyły się cztery posiedzenia Komitetu Audytu. W tym okresie
sprawozdawczym nie nastąpiły żadne zmiany osobowe w składzie Komitetu Audytu Rady Nadzorczej
STALPROFIL S.A.
Na 31 grudnia 2020 r. skład Komitetu Audytu, wraz ze wskazaniem osób: (a) spełniających ustawowe
kryteria niezależności, (b) posiadających wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania
sprawozdań finansowych, ze wskazaniem sposobu ich nabycia, (c) posiadających wiedzę i umiejętności
z zakresu branży, w której działa emitent, ze wskazaniem sposobu ich nabycia, przedstawiał się następująco:
− Andrzej Młynarczyk - Przewodniczący Komitetu Audytu, spełnia ustawowe kryteria niezależności oraz
kryteria dotyczące posiadania wiedzy i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań
finansowych, które nabył poprzez posiadane wykształcenie, zdobyte kwalifikacje i doświadczenie na
zajmowanych dotychczas stanowiskach. Pan Andrzej Młynarczyk jest absolwentem Akademii
Ekonomicznej im. Karola Adamieckiego w Katowicach. Posiada tytuł doktora nauk ekonomicznych,
który uzyskał w roku 2009 na Akademii Ekonomicznej w Katowicach. Pan Andrzej Młynarczyk jest
biegłym rewidentem z wieloletnim doświadczeniem na stanowisku członka zarządu dużej firmy
audytorskiej. Jest lub był wykładowcą na wyższych uczelniach (Wyższa Szkoła Bankowości w Poznaniu,
Wyższa Szkoła Biznesu w Dąbrowie Górniczej, Górnośląska Wyższa Szkoła Handlowa w Katowicach,
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach) oraz wykładowcą szkoleń dla członków rad nadzorczych
Spółek Skarbu Państwa, a także wykładowcą szkoleń z zakresu Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości oraz zagadnień audytu. Pan Andrzej Młynarczyk od 2011 roku do chwili obecnej pełni
funkcję Prezesa Zarządu Oddziału Okręgowego Stowarzyszenia Księgowych w Polsce w Katowicach, a
także jest biegłym sądowym z zakresu księgowości i finansów Sądu Okręgowego w Katowicach. Pełnił
także funkcję członka Komisji ds. Standardów Rewizji przy Krajowej Izbie Biegłych Rewidentów. Pan
Andrzej Młynarczyk zasiada w chwili obecnej lub był członkiem Rad Nadzorczych dużych spółek
kapitałowych, w tym z branży finansowej. Prowadzi działalność gospodarczą pod firmą „Doradztwo
finansowe dr Andrzej Młynarczyk”.
− Stefan Dzienniak - Członek Komitetu Audytu, spełnia ustawowe kryteria niezależności oraz posiada
wiedzę i umiejętności z zakresu branży stalowej, w której działa STALPROFIL S.A. Pan Stefan Dzienniak
jest absolwentem Politechniki Śląskiej w Gliwicach. Cała kariera zawodowa pana Stefana Dzienniaka
związana jest z hutnictwem. Rozpoczął ją od stanowiska stażysty w Hucie Cedler, a następnie został
zatrudniony w Hucie Katowice, gdzie przeszedł wszystkie szczeble zarządzania, poznając dogłębnie
specyfikę branży hutniczej. W latach 1998-2012 pełnił najwyższe stanowiska kierownicze w Hucie
Katowice S.A., Polskich Hutach Stali S.A. i ArcelorMittal Poland S.A.: od kierownika walcowni, poprzez
dyrektora produkcji, dyrektora naczelnego oraz Członka Zarządu. W roku 2013 został powołany przez
Walne Zgromadzenie Członków na Prezesa Zarządu Hutniczej Izby Przemysłowo-Handlowej i pełni tą
funkcję nadal, podobnie jak funkcję Przewodniczącego Rady Sieci Badawczej Łukasiewicz - Instytutu
Metalurgii Żelaza Im. Stanisława Staszica z siedzibą w Gliwicach, na którą został powołany w roku 2019.
− Tomasz Ślęzak - Członek Komitetu Audytu, spełnia ustawowe kryteria dotyczące posiadania wiedzy
i umiejętności z zakresu branży stalowej, w której działa STALPROFIL S.A. Pan Tomasz Ślęzak jest
absolwentem Uniwersytetu Śląskiego w Katowicach, studiów podyplomowych z dziedziny bankowości,
finansów i zarządzania. Uzyskał rozległą oraz gruntowną wiedzę oraz doświadczenie w branży produkcji
metali/hutniczej, pełniąc od wielu lat funkcje nadzorcze i zarządcze w spółkach z tej branży. Pan Ślęzak
z branżą hutnicza związany jest od roku 2007 r., kiedy rozpoczął pracę w ArcelorMittal Poland S.A. na
stanowisku dyrektora biura nadzoru właścicielskiego, w ramach której realizował obowiązki nadzoru
właścicielskiego nad spółkami zależnymi oraz stowarzyszonymi, w tym przedsiębiorstwami
produkcyjnymi i handlowymi z branży hutniczej (w tym w szczególności WBG Batory sp. z o.o., Huta
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
61
Królewska sp. z o.o., Huta Bankowa sp. z o.o., PPOZIM Cutiron sp. z o.o., HK Eko-Grys sp. z o.o. Florian
Centrum S.A., Stalhandel sp. z o.o., HK POM sp. z o.o./ niektóre podmioty inkorporowane przez
ArcelorMittal Poland S.A., bądź obecnie poza grupą ArcelorMittal). W przeszłości również Członek Rad
Nadzorczych i Zarządów podmiotów takich jak m.in. Stalprodukt S.A. (RN), Florian Centrum S.A.
(Zarząd), PPOZIM Cutiron sp. z o.o. (RN), HK Eko-Grys sp. z o.o., (RN), Ferrum S.A. (RN). W ramach pracy
na rzecz ArcelorMittal Poland S.A. Pan Tomasz Ślęzak realizował i nadzorował realizację wielu
projektów restrukturyzacyjnych dotyczących zarówno majątku jak i działalności operacyjnej Spółki. Od
marca 2016r. Pan Tomasz Ślęzak pełni funkcję Członka Zarządu ArcelorMittal Poland S.A., odpowiadając
za nadzór właścicielski, zarządzanie i restrukturyzację majątku, energetykę i ochronę środowiska jak
również za współpracę z sektorem publicznym oraz branżowymi organizacjami (np. HIPH, ZPPH etc.).
Od września 2017r. Pan Tomasz Ślęzak jest Członkiem Rady Naukowej Instytutu Metalurgii Żelaza w
Gliwicach.
Do zadań Komitetu Audytu w szczególności należy:
− monitorowanie:
o procesu sprawozdawczości finansowej,
o skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu
wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej,
o wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę
audytorską badania, z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Komisji Nadzoru Audytowego
wynikających z kontroli przeprowadzonej w firmie audytorskiej,
− kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej w szczególności
w przypadku, gdy na rzecz STALPROFIL S.A. świadczone są przez firmę audytorską inne usługi, niż
badanie,
− informowanie Rady Nadzorczej STALPROFIL S.A. o wynikach badania oraz wyjaśnienie, w jaki sposób
badanie to przyczyniło się do rzetelności sprawozdawczości finansowej w STALPROFIL S.A., a także jaka
była rola Komitetu Audytu w procesie badania,
− dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez niego
dozwolonych usług nie będących badaniem w STALPROFIL S.A.,
− opracowanie polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania,
− określanie procedury wyboru firmy audytorskiej przez STALPROFIL S.A.,
− przedstawienie Radzie Nadzorczej rekomendacji dotyczącej powołania firmy audytorskiej zgodnie
z zapisami zatwierdzonej przez STALPROFIL S.A. polityki wyboru firmy audytorskiej,
− opracowanie polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty
powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci audytorskiej, dozwolonych usług nie będących
badaniem,
− przedkładanie zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości finansowej
w STALPROFIL S.A.,
− omawianie z kierownictwem STALPROFIL S.A. strategii i programów oceny zagrożeń oraz zabezpieczeń
przed powstaniem takowych zagrożeń,
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
62
− informowanie Rady Nadzorczej o wszelkich znaczących kwestiach wynikłych podczas prac komitetu
Audytu,
− składanie na rzecz Rady Nadzorczej rocznego sprawozdania z działalności Komitetu Audytu,
− opracowanie corocznych harmonogramów działań, określających podstawowe zadania do realizacji
przez Komitet Audytu w danym roku obrotowym i przekazywanie ich do zatwierdzenia Radzie
Nadzorczej.
12. Główne założenia „Polityki wyboru firmy audytorskiej w STALPROFIL S.A.” wraz z informacją na
temat wypełniania obowiązującej w Spółce „Procedury wyboru firmy audytorskiej”.
Zgodnie ze Statutem Spółki, wyboru firmy audytorskiej do badania sprawozdań finansowych dokonuje Rada
Nadzorcza. Wyboru tego Rada dokonuje na podstawie rekomendacji Komitetu Audytu, zgodnie z „Polityką
wyboru firmy audytorskiej w STALPROFIL S.A.”. Komitet Audytu składa rekomendację dla Rady Nadzorczej,
po przeprowadzeniu postępowania ofertowego na badanie sprawozdań finansowych, przeprowadzonego
zgodnie z „Procedurą wyboru firmy audytorskiej w STALPROFIL S.A.”, przygotowaną przez Komitet Audytu
i zatwierdzoną przez Radę Nadzorczą. W przypadku, gdy wybór firmy audytorskiej nie dotyczy przedłużenia
umowy o badanie, wówczas rekomendacja Komitetu Audytu dla Rady Nadzorczej zawiera przynajmniej
dwie proponowane firmy, najlepsze spośród tych, które złożyły oferty, wraz z uzasadnieniem oraz
wskazanie preferencji Komitetu Audytu wobec jednej z nich. Rekomendacja, Komitetu Audytu powinna
zawierać: (a) zapewnienie, że jest ona wolna od wpływów osób trzecich oraz (b) stwierdzenie, czy
STALPROFIL S.A. zawierał umowy zawierające klauzule, o których mowa w art. 66 ust. 5 a ustawy
o rachunkowości.
Jeżeli decyzja Rady Nadzorczej STALPROFIL S.A. odbiega od rekomendacji Komitetu Audytu, wówczas Rada
Nadzorcza zobowiązana jest pisemnie uzasadnić przyczyny niezastosowania się do rekomendacji Komitetu
Audytu i przekazać uzasadnienie podjętej decyzji Walnemu Zgromadzeniu STALPROFIL S.A.
Komitet Audytu zgodnie z przyjętą w STALPROFIL S.A. „Polityką wyboru firmy audytorskiej” oraz „Procedurą
wyboru firmy audytorskiej” w roku obrotowym 2018 przeprowadził proces wyboru firmy audytorskiej
uprawnionej do:
− badania rocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych Spółki za lata
obrotowe 2018-2020,
− przeglądu półrocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych Spółki
w latach 2018-2020.
Na podstawie dokonanego porównania i oceny złożonych ofert, Komitet Audytu wyłonił dwie
najkorzystniejsze oferty, które uzyskały największą ilość punktów. Komitet Audytu postanowił
zarekomendować Radzie Nadzorczej wybór firmy KPFK dr Piotr Rojek sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach, jako
firmy, która w dokonanej ocenie ofert uzyskała największą ilość punktów.
Rekomendacja Komitetu Audytu dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania
spełniała obowiązujące warunki i została sporządzona w następstwie zorganizowanej przez emitenta
procedury wyboru spełniającej obowiązujące kryteria.
Rada Nadzorcza w dniu 12 kwietnia 2018 r. podjęła stosowną uchwałę o wyborze firmy audytorskiej do
badania rocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych Spółki za lata obrotowe
2018-2020 zgodnie z rekomendacją wydaną przez Komitet Audytu.
Teksty „Polityki wyboru firmy audytorskiej w STALPROFIL S.A.” i „Procedury wyboru firmy audytorskiej
w STALPROFIL S.A.” publicznie dostępne są na stronie internetowej Spółki pod adresem:
https://www.stalprofil.com.pl/strony/biegly-rewident
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
63
13. Główne założenia „Polityki Świadczenia Dodatkowych Usług przez Firmę Audytorską na rzecz
„STALPROFIL S.A.” wraz z informacją o świadczeniu przez firmę audytorską badającą
sprawozdanie finansowe Spółki dozwolonych usług niebędących badaniem.
Opracowana przez Komitet Audytu i obowiązująca w Spółce „Polityka Świadczenia Dodatkowych Usług
przez Firmę Audytorską na rzecz STALPROFIL S.A.” określa zasady realizacji usług dodatkowych przez firmę
audytorską przeprowadzającą badanie sprawozdania finansowego STALPROFIL S.A. za określony rok
obrotowy. Zawarte w niej regulacje dotyczą świadczenia usług rewizji finansowej oraz innych usług nie
będących czynnościami rewizji finansowej przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie na rzecz
STALPROFIL S.A. oraz jednostek przez nią kontrolowanych. We wspomnianej Polityce ustalono listę usług
zabronionych zarówno mających charakter czynności rewizji finansowej oraz pozostałych, których
świadczenie jest niemożliwe przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, podmioty powiązane oraz
członków sieci do której należy firma audytorska.
Każdorazowe świadczenie dodatkowych usług przez firmę audytorską oraz podmioty i inne osoby wskazane
powyżej wymaga uzyskania pisemnej zgody udzielonej przez Komitet Audytu Rady Nadzorczej STALPROFIL
S.A.
Zgodnie z obowiązującą w Spółce „Polityką Świadczenia Dodatkowych Usług przez Firmę Audytorską na
rzecz „STALPROFIL” S.A.” Komitet Audytu przed podjęciem decyzji w zakresie wyrażenia zgody na
świadczenie usług dodatkowych jest zobowiązany do dokonania oceny występujących zagrożeń
i zabezpieczeń niezależności zarówno firmy audytorskiej, podmiotów z nią powiązanych, członków sieci w
której funkcjonuje firma audytorska oraz kluczowego biegłego rewidenta.
W związku z faktem, iż w roku obrotowym 2020 nie były świadczone na rzecz STALPROFIL S.A. żadne
dozwolone usługi niebędące badaniem przez firmę audytorską badającą jego sprawozdanie finansowe,
Komitet Audytu nie wykonywał procedury mającej na celu wyrażenie zgody na świadczenie tych usług.
Tekst „Polityki Świadczenia Dodatkowych Usług Przez Firmę Audytorską na rzecz STALPROFIL S.A.”
publicznie dostępny jest na stronie internetowej Spółki pod adresem:
https://www.stalprofil.com.pl/strony/biegly-rewident.
14. Opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących, zarządzających
i nadzorujących emitenta.
W Spółce nie funkcjonuje formalna polityka różnorodności w odniesieniu do organów zarządzających
i nadzorujących oraz jej kluczowych menedżerów. Niemniej jednak wewnętrzne regulacje, w tym przede
wszystkim wdrożony i stosowany przez Spółkę Kodeks Etyki, uwzględniają takie elementy różnorodności jak
płeć, wykształcenie, wiek i doświadczenie zawodowe, uznając różnorodność i równość szans w miejscu
pracy.
Wewnętrzne regulacje STALPROFIL S.A. kładą nacisk na równe traktowanie pracowników w zatrudnieniu,
poszanowanie społeczności firmy oraz zakaz dyskryminacji. Spółka podejmuje starania, by zapewnić
wszystkim pracownikom równe szanse rozwoju bez dyskryminacji. Zgodnie z zapisami Kodeksu Etyki Spółki,
konieczne zróżnicowanie pracowników, oparte na ich umiejętnościach czy kwalifikacjach koniecznych do
sprawowania określonej funkcji, nie jest uważane w Spółce za dyskryminację.
Głównym kryterium oceny stosowanym przy wyborze władz spółki oraz jej kluczowych menedżerów są
zatem kompetencje i doświadczenie zawodowe poszczególnych kandydatów.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w 2020 roku
64
Podpisy Osób wchodzących w skład Zarządu STALPROFIL S.A.:
Imię i nazwisko
Stanowisko / Funkcja
Henryk Orczykowski
Prezes Zarządu
podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym
Sylwia Potocka-Lewicka
Wiceprezes Zarządu
podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym
Zenon Jędrocha
Wiceprezes Zarządu
podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym